文章核心观点 2月中国动力电池市场格局加速调整，磷酸铁锂电池主导地位巩固，竞争格局多元激烈，国轩高科跻身前三，车企自研电池力量增强，固态电池崭露头角，全球市场中4680大圆柱电池成重要变量 [1] 国轩高科情况 - 2月单月及1 - 2月累计装车量均排名第三，1 - 2月累计装车3.63GWh，市场份额超6%，自2024年9月连续6个月单月铁锂动力电池装车量第三，铁锂电池装车占比超99% [1] - 2月装车以纯电乘用车为主，突破1GWh，2024年主要客户有上汽通用五菱、吉利、奇瑞和零跑汽车等，零跑汽车盈利且上调销量目标或带动其出货规模，市场关注其2025年能否为大众供货 [2] - 在新能源商用车市场份额超8%，是渗透率最高领域，1 - 2月渗透率较上年同期上升2.84个百分点，但商用车整体市场规模小，2月乘用车装车占比超6成 [2] - 2月在新能源客车市场市占率超8%，排名第二，绑定吉利客车，重卡方面加大产能布局，2025年初河北唐山10GWh新能源重卡电芯产能开工，建成后合计产能达30GWh [3] - 已成为与宁德时代共同为同一款车型配套最多的电池企业，未来竞争或加剧 [3] 其他企业情况 - 广汽旗下因湃电池2月以600MWh装车量进入前十，排名第八，是6 - 10名中唯一市占率环比上升企业 [4] - 吉利旗下极电新能源1 - 2月累计装车突破1GWh，同比增长77% [4] - 清陶能源固态电池首次有装机数据并进入商用车领域，2025年1 - 2月在新能源商用车装车量排名第12，总装机量0.05GWh，估算基于磷酸铁锂的半固态电池装机量约1000台 [4] - 蜂巢能源在1 - 2月磷酸铁锂动力电池市场以2.23GWh装机量排名第六，增速是TOP10企业中最快的 [5] - 中创新航一季度产能与装机向海外倾斜，预计2025年第一季度动储电池出货量达20GWh，同比增长近150%，出口车型动力电池出货量占比超30%，与多家国际车企达成合作获定点订单 [6] - 特斯拉2025年1月在全球（除中国）市场动力电池装车量同比增长超900%，单月装机规模达800MWh，排名跃升至全球第七 [6] 市场格局情况 - 2025年2月磷酸铁锂动力电池市场占比攀升至81.9%，创历史新高，企业装机结构向磷酸铁锂倾斜，三元电池市场份额受挤压，刚果(金)钴出口禁令或扩大其成本劣势 [4][5] - 动力电池在乘用车与商用车市场装机结构有明显差距，前十大企业中仅亿纬锂能和瑞浦兰钧商用车装车占比过半 [5] 行业趋势情况 - 4680大圆柱电池快速放量，未来两年技术路线成熟与应用推广将搅动市场格局 [7]