行业动态 - AI需求爆发推动记忆体行业进入全面涨价周期，美光率先发函通知所有产品领域提价[1][3] - 记忆体产业预计成长将延续至2025-2026年，供需紧张导致价格调涨从2025Q2全面启动[1][5] - 近10年来记忆体原厂首次全面涨价，行业脱离传统周期循环模式进入卖方市场[3] 价格变动 - NAND晶圆和零组件已调涨两波，整体涨幅超15%，部分品项涨幅达20%[4] - 涨价模式罕见改变：由原厂直接调整官价而非逐步试探市场反应[5] - 韩系记忆体厂商预计快速跟进美光涨价动作[5] 供应链调整 - 美光不接受延长申请的额外接单，所有未交货订单将自动适用新价格[6] - 大规模量产/旧产线折扣效期缩短，未确认材料可用日的订单可能延迟或取消[6] - 部分品项产能已不足，存在订单无法完全交付的风险[7] 市场需求 - AI应用需求成为核心驱动力，美光产品组合市场兴趣显著提升[5] - 公司要求客户提供更长期需求预测和积压订单信息以安排产能[7] - 伺服器记忆体领域涨价执行细节仍需观察，传统先拿货后开发票模式面临挑战[6] 企业策略 - 美光依据产品价值和投资回报率调整定价策略[5] - 涨价条件设置显示公司对市场掌控力增强[8] - 需求超预期增长促使公司采取更激进的价格政策[5]