指数表现 - 三大指数低开高走小幅收涨，沪指涨0.15%，深成指涨0.23%，创业板指涨0.24% [1] - 市场成交额放量至1.21万亿元，较昨日增加366亿元 [1] - 个股涨跌分化明显，全市场超1900只个股上涨 [2] 板块分化 - 光刻机与半导体板块走强，新莱应材"20cm"涨停，芯碁微装涨超12% [3] - 美国将浪潮等54家中企列入实体清单，高性能计算及AI产业受打击，半导体产业国产替代进程预计加速 [3] - 化工板块掀起涨停潮，恒光股份、善水科技等多股"20cm"涨停；CRO、创新药等医药生物板块同步上涨 [3] - 科创50指数上涨2.01%，芯原股份、百利天恒-U等涨幅居前 [4] - 海工装备概念股大幅调整，大连重工、振华重工等跌停；有色金属板块承压 [5] - 能源设备与贵金属板块走低，深海科技、风电设备等板块出现抛压 [6] 资金动向 - 新经济ETF单日涨6.59%，港股创新药相关ETF涨超4% [6] - ETF近10日持续流入54亿元，显示调整中逢低布局意愿较高 [6] 市场逻辑 - 光刻机、半导体等板块受益于国产替代政策；化工板块受环保升级与涨价预期催化 [7] - 市场对高位题材股炒作降温，转向业绩确定性较高的医药、化工等板块 [7] 后市展望 - 半导体、光刻机等硬科技领域仍有政策红利；科创板因估值修复需求可能持续活跃 [8] - 化工、医药等板块因业绩稳定性和涨价预期或成避风港；港股创新药等跨境资产配置价值凸显 [8] - 市场呈现"科技+周期"双轮驱动特征，资金在政策支持与业绩确定性之间寻求平衡 [10]