文章核心观点 行业需从两年的服务器周期转变为一年的GPU周期以满足计算需求，OEM厂商要应对英伟达快速的AI芯片转型，在采购、库存管理等方面面临挑战，同时也需与客户和渠道合作伙伴做好沟通规划[1][10] 英伟达芯片发布节奏与市场影响 - 英伟达从约每两年发布一次AI芯片转变为一年一次节奏，2024年上半年推出基于Hopper的H200，今年1月基于Blackwell GPU的下一代平台开始出货，2025财年第四季度Blackwell收入达110亿美元[6] - 美国四大云服务提供商2025年购买360万个Blackwell GPU，去年购买130万个Hopper GPU，Blackwell性能在推理模型中是Hopper的40倍，使Hopper GPU面临过时风险[7] OEM厂商应对挑战 联想 - 需从传统服务器测试周期转变，应对英伟达周期压力，采购谨慎，看到市场对H200、L40S等产品需求，也有客户询问基于Blackwell和Blackwell Ultra的新产品[2][8] - 新平台电力和成本要求增加，英伟达GPU供应改善，联想关注库存消耗和采购量平衡，凭借全球业务优势有多种销售渠道[9][10] - 与渠道合作伙伴透明沟通，根据用例、技术和客户硬件使用时间确定重点[10] 戴尔 - 管理英伟达快速AI芯片转型表现不错，看到H200仍有强劲需求，Blackwell平台销售速度远超Hopper平台[10][11] - 预计今年第三季度Blackwell和Blackwell Ultra销量比例4比1，第四季度3比2，采购量谨慎，要求客户提前告知需求，市场需求信号比常规服务器好[11][12] - 与渠道合作伙伴沟通时，基于Hopper平台适合尽快建立运行新数据中心，最终根据需求选择平台上市时机[12] 超微 - 结合客户需求与英伟达平台取决于客户工作量，训练模型关注基于Blackwell和Blackwell Ultra平台，推论时根据工作负载精度选择不同GPU [13][14] - 认为英伟达提供详细路线图有助于各方规划投资[14] 英伟达对合作伙伴的期望 - 英伟达在产品路线图和需求信号上更坦率透明，与数据中心合作伙伴举行联合工程设计会议，鼓励合作伙伴随创新加大投入[14][15] - 英伟达正成为基础设施公司，对支持和准备合作伙伴包括人工智能模型开发人员负有更多责任，要让基础模型构建者了解路线图以创造需求[15][16]