关税政策影响 - 特朗普政府2025年4月宣布对中国输美产品加征145%关税，较此前34%-104%税率大幅提升[4] - 特斯拉Cybertruck关键零部件因来不及转移仍受中国供应链制约[5] - 中国对美整车出口量仅占总量1.8%（11.6万辆/年），且以合资品牌为主[6] 中国车企应对策略 - 蔚来已找到韩国晶圆厂替代美国Wolfspeed碳化硅芯片方案，单车成本上涨控制在千元级[9] - 理想等车企二级供应商芯片可快速切换，整车成本增加仅数百元[10] - 上汽通用发动机零件仅剩4个需美国进口，年损失预估不足千万元[11] - 车企普遍采取"防御性布局"，关键器件提前2年准备替代方案[18][19][25] 外资车企困境 - 特斯拉48V电池成本占比或超50%，泰国工厂投产滞后致短期承压[15] - 福特高端车型涡轮增压器等核心件依赖美国进口，部分车型面临停产[15][16] - 福特暂停F-150猛禽等车型对华出口，林肯品牌盈利受冲击[17] - 德企紧固件公司面临美国本土生产三重困境：招工难、品质差、成本高[32] 供应链重构趋势 - 东南亚产能受电力系统限制，难以持续替代中国制造[30][31] - 豪华品牌核心电子电器元件（如安全传感器）坚持欧美进口，本地化难度高[34][35][37] - 欧洲车企推进"中产中销、美产美销"区域独立化策略[39] - 汽车产业链复杂度决定切换周期长达2年，促使企业提前布局[18][38] 产业格局变化 - 中国汽车年产量达2000万辆，超美国1500万辆规模[17] - 电池材料呈现全球化特征：非洲/印尼原料→中国加工→全球供应[17] - 供应链三大要素排序变为：稳定>质量>成本[21] - 理想曾评估墨西哥建厂方案，因政策风险放弃数十亿投资[27][28]