风电 - 菲律宾启动3.3GW海风项目招标，要求2028-2030年完成交付，开发周期远短于正常海外项目的7-11年，利好国内风机、基础、海缆企业出海[4] - 英国Inch Cape项目首批单桩完成生产，大金重工和东方电缆的订单确收有望年内兑现[5] - 国电投2.5GW陆风集采开标，5.XMW机型投标均价2039元/kW，环比3月上涨17%，整机环节盈利改善趋势明确[6][7] 光伏&储能 - SNEC展会聚焦工艺提效与应用场景创新，TOPCon组件主流功率达630W，头部企业年内目标670W；xBC技术效率突破25%，HJT组件适配垂直安装场景[9][10][11] - 2025年全球储能新增装机预计270GWh（同比+43%），中国/美国/欧洲分别贡献150GWh/48GWh/18GWh，大储和工商储增速领先[12][13] - 钙钛矿-晶硅叠层技术成为行业共识，单结钙钛矿应用场景多样化；HJT设备降本转向OPEX优化，单线产能提升至1.2GW[11] 电网 - 国网25年第三批变电设备招标579个标包创年内新高，750kV变压器招标量同比+155%[14][17] - 哈密—重庆特高压直流投产，金上-湖北等2条直流即将投产，全年预计核准4-5条新线路[15] - 电力变压器出口高景气，1-4月出口额16亿美元（同比+51%），750kV设备招标金额同比+26%-40%[16][17] 锂电 - 复合铜箔产业化临近，Q3或迎量产突破；全固态电池6-8月迎送样测试，关注硫化物电解质等增量环节[18][19] - 宁德时代发布587Ah储能电芯，系统零部件减少40%，通过GB/T 36276等安全认证[20][21] - Northvolt瑞典工厂停产，德国项目未受影响；天赐材料拟在摩洛哥投建15万吨电解液产能[23][24] 新能源车 - 6月首周新能源车渗透率55.1%，零售20.2万辆（同比+40%），批售537.3万辆（同比+39%）[27][28] - 小鹏G7预售46分钟破万，预售价23.58万元，智能化配置领先但需观望正式定价[29][30] - 10余地暂停地方以旧换新补贴，但多为资金消耗后的阶段性调整，后续政策或根据销量动态调整[31][32] 氢能 - 能源局启动11个氢能试点方向，要求电解槽规模≥100MW、液氢运输能力≥600kg/车，推动商业化模式复制[35] - 5月燃料电池车产销下滑（产量250辆，同比-37.2%），行业仍依赖政策支持[36] - 绿氢合成氨/醇技术受关注，华电科工等央国企合作公司及燃料电池系统企业亿华通等受益[36][37]