公司港股上市计划 - 公司正式提交港股招股书，拟通过"A+H"双上市模式开启新征程 [2] - 此次赴港募资核心投向为产能全球化布局与智能制造升级，以应对苹果供应链"去中国化"战略 [2] - 选择此时赴港上市既受外部政策环境推动，也源于自身发展需求，港股活跃度提升及国际资本对中国AI、机器人技术的关注是关键动因 [9] 与苹果的合作及风险 - 公司2006年成为苹果玻璃盖板核心供应商，深度参与iPhone、iPad研发，营收从2011年60亿元增长至2024年698亿元 [3] - 2016年Q1因苹果订单波动，公司营收同比下滑35.84%，净利润下滑59.32% [2][3] - 2024年下半年因苹果产品创新乏力，公司股价在苹果秋季发布会前后两个月内暴跌25% [3] - 2022-2024年对最大客户(推测为苹果)销售额占比从71.0%降至49.5%，但2024年仍贡献近半收入 [3] 业务多元化进展 - 新能源车业务2024年收入59.35亿元(占总营收8.49%)，同比增长18.7%，但毛利率降至10.17% [2][8] - 已与超过30家车企合作，包括特斯拉、宝马、奔驰、蔚来、理想等 [8] - 智能穿戴业务营收占比不足5% [2] - 人形机器人零部件已启动量产，向智元机器人批量交付灵犀X1整机产品 [8] 财务与资本运作 - 2024年毛利率15.89%，同比下降0.7个百分点，为近4年最低 [3] - 固定资产从2016年109亿元增长至2024年363.79亿元 [3] - A股上市10年间直接融资约245.17亿元，包括1笔可转债、2笔定向增发 [9] - 2021年150亿元定增中仅1个项目完成，其余未产生收益，补充流动资金超监管红线 [9] - 2024年末货币资金109.88亿元，但短期借款15.61亿元及长期借款78.08亿元，形成"大存大贷"格局 [9] - 2024年分红19.84亿元，前十大股东持股占比73.39% [9]