监管措施概述 - 2025年2月14日证监会针对民生证券、中泰证券、西南证券三家券商的债券业务违规行为采取行政监管措施 [2] - 民生证券、西南证券被责令改正 中泰证券被出具警示函 [2] 民生证券违规行为 - 债券类业务内部控制不完善 个别项目质控内核意见跟踪落实不到位 [3][6] - 承销尽调不规范 部分项目未充分关注影响发行人偿债能力的事项 [3][6] - 受托管理履职不到位 未及时督促存续期发行人信息披露 [3][6] 中泰证券违规行为 - 尽职调查不规范 部分债券项目未充分核查发行人财务会计信息 [3][9] - 发行承销不规范 存在关联方认购核查不严及簿记管理问题 [3][9] - 受托管理履职不足 未能有效督促发行人履行信息披露义务 [3][9] - 银行间债券市场项目执业行为不规范 未督促工作人员勤勉尽责 [3][9] 西南证券违规行为 - 公司债券项目合规内控把关不严 存在立项不规范问题 [3][13] - 受托管理失职 未持续督导发行人信息披露及募集资金使用 [3][13] - 个别债券及资产证券化项目尽职调查不充分 [3][13] 监管依据 - 三家券商均违反《公司债券发行与交易管理办法》相关条款 [7][9][14] - 民生证券和西南证券同时违反《证券公司投资银行类业务内部控制指引》 [7][14] - 中泰证券额外违反《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》 [9]