监管案例通报 - 某发行人B公司因部分业务收入核算方式错误被通报 对于既作为OEM代工厂又作为销售服务商的供应商业务 B公司原按总额法核算 在审期间调整为净额法 导致2021-2023年营业收入分别调减3489.73万元(-7.18%)、2762.65万元(-4.29%)、2372.80万元(-3.37%) [2] - B公司因未在申报前更正会计差错 导致申报文件营业收入数据错报 信息披露不准确 违反北交所相关规则 公司及其董事长、财务负责人、保代、签字注会被采取口头警示监管措施 [2][3] 销售服务商模式案例解析 案例背景 - A公司服务商直销模式收入占比超90% 销售服务商主要为前员工设立企业 负责产品推广及合同签订 报告期毛利率达50% 显著高于同行30%的平均水平 [5] - 销售服务商关键人员账户存在异常资金往来 报告期内单笔超5万元的转账合计达433.37万元/548.41万元/392.63万元 中介机构未能追踪资金最终流向 [6][7] 审核关注要点 - 商业合理性：A公司销售模式从独立直销转为服务商直销 14家服务商中11家由前员工设立 收入占比和人员结构合理性存疑 [6] - 费用异常：销售费用率高于同行8个百分点 服务费费率及订单价格公允性需核查 [6] - 关联关系：服务商注册地/商号与发行人相近、前员工控制、异常资金往来等情形需重点核查 [6] - 业务合规性：需排查通过服务商获客过程中是否存在商业贿赂等行为 [6] 发行上市问题解答 文件下载指引 - 北交所审核系统提供两类格式参考文件：申请文件类含业绩下滑承诺/股东信息承诺等 填报材料类含股东限售名单/公开承诺事项列表等 [8] 招股书编制工具问题 - 版本问题：需使用V0.7版本编制工具 V0.6版本文件上传会报错 [9] - 图片格式：禁止直接粘贴Visio/Excel图片 需转为JPEG/BMP格式插入 [9] - 文件路径：需本地保存招股书文件 网盘直接打开会导致校验失败 [9] 保荐业务现场督导问题 - 收入确认瑕疵：50%收入依赖安装调试项目 但15.66%/14.90%/4.35%验收单仅自然人签字 部分验收单与合同条款冲突 [10] - 客户核查不足：对400余家集成商客户覆盖不足 中小客户函证家数少 终端销售穿透核查证据不充分 [10] - 发出商品管理：期末余额显著高于同行 函证内容与进销存明细不符 披露回函金额与底稿差异达529.07万元 [10]