并购重组市场动态 - 今年以来全市场并购重组超3000起，9月政策发布后260多家上市公司披露资产重组事项[1] - 央国企专业化整合加速，政策推动下并购热潮已蔓延至各行业[1] 实操手册内容架构 - 手册共342页17.3万字，覆盖11章节，从买方/卖方/中介三方视角梳理全流程要点[2] - 核心章节包括尽职调查、方案设计、交易作价、支付方式、谈判技巧、财务核算、税务处理等模块[4][5][6] 交易核心环节要点 - 尽职调查需覆盖财务规范/隐性负债/商务费用等9大领域，重点关注经营业绩与风险因素[4] - 方案设计需综合并购比例/操作周期/业绩对赌/终止条件等12项要素[15] - 交易作价提供4种方式（资产基础法/收益折现法等）及3种评估方法，含6项对赌设置维度[16] - 支付方式与融资安排联动，涵盖现金/股份/零收购等模式及股权/债务/信托3类融资[20][21] 上市公司专项操作 - 上市公司收购章节达135页，详解要约/协议/间接/管理层/反向吸收合并5类方式及案例[26] - 反收购策略包含毒丸计划等经典案例解析[28] - 重大资产重组案例库展示股份锁定期分期解锁等实务设计[30] 并购后整合策略 - 整合阶段强调辅助者角色定位，通过业务协同/团队轮岗（如财务人员跨区域会议）建立信任[32] - 管理融合需加强跨部门培训（如技术官与业务总监岗位互换），利用季度会议促进文化渗透[32] 手册特色功能 - 每章节配备案例图示（如第5章融资环节案例可视化）[21] - 提供试读章节包含买方前期评估要点（财务规范可行性/政府政策等）及常见纠纷预防措施[9][10][12]