美方豁免部分产品"对等关税"的影响 - 美方宣布豁免计算机、智能手机、半导体制造设备、集成电路等部分产品的"对等关税"，中方正在评估影响 [3] - 此次豁免受益最深的是美国科技巨头，苹果公司及其整个供应链和相关供应商是赢家 [3] - 苹果公司从中国进口销往美国的苹果产品的通关总价值大约为700亿美元，如果支付145%的关税，需贡献1015亿美元的"买路钱" [4][6] "对等关税"的掠夺性本质 - 美方计算"对等关税"的公式是掠夺式的强盗逻辑，要求贸易盈余的一半归美国 [6] - 高精尖技术产品在短期之内根本找不到替代生产商 [3][6] - 苹果公司在美国市场销售了价值大约为1250亿美元的产品，其中700亿美元来自中国进口 [6] 苹果公司的供应链和定价压力 - 苹果供应链的核心仍在亚洲，绝大多数iPhone、超过50%的Mac产品和75%~80%的iPad在中国生产 [6] - 如果关税持续，苹果可能将iPhone价格定在2000美元以上，零售价需涨90%才能转嫁关税 [6][7] - 苹果在美国的销售占其全部销售总额的45%，每天销售约27万部手机 [9] 中国在全球供应链中的不可替代性 - 尽管苹果向越南和印度转移产能，但90%的苹果产品仍在中国组装 [9] - 印度组装厂年产仅1500万部手机，无法满足苹果的产能需求 [9] - 美国从中国进口的4400亿美元产品大部分是日常生活必需品，无法快速找到替代来源 [9] 沃尔玛等美国进口商的困境 - 沃尔玛约20%的产品从中国进口，2024年进口额约680亿美元 [10] - 145%的关税税率意味着沃尔玛需支付986亿美元关税 [10] - 沃尔玛的毛利只有23%，远低于iPhone的60%，难以承担关税成本 [10]