IPO发行情况 - 布鲁可集团有限公司将于1月10日以股票代码"0325"在港交所主板挂牌上市 [5] - 原计划发行24,120,300股股份，最终发行27,738,300股股份，额外发售15%股份 [5] - 香港公开发售部分获5999.96倍认购，位居港股IPO发行历史第三 [5][6] - 国际发售部分获38.6倍认购，引入景林投资、UBS和富国基金三大基石投资者，累计认购5000万美元 [5] - 以冻资额计算，本次IPO冻资规模仅次于2020年蚂蚁集团和2021年快手，位居港股IPO发行历史第三 [5] - 最终以每股60.35港元的招股区间顶部完成定价，IPO市值为145.73亿港元 [6] - 暗盘交易收涨超73% [6] 公司业务概况 - 布鲁可是中国最大、全球第三大的拼搭角色类玩具企业 [6] - 2023年实现约18亿元GMV，同比增长超过170% [6] - 截至2024年6月30日，共有431款在售SKU，覆盖6岁以下、6至16岁及16岁以上人群 [6] - 产品价格区间为9.9元至399元，热销产品定价39元，平价产品定价9.9元至19.9元 [6] - 已推出2个自有IP：百变布鲁可和英雄无限 [6] - 获得约50个知名IP的非独家授权，包括奥特曼、变形金刚、漫威等 [6] - 2023年及2024年上半年，奥特曼IP产品分别占总收入的63.5%和57.4% [6] - 奥特曼IP在中国的授权延续至2027年 [6] 渠道布局 - 截至2024年6月30日，通过与450名经销商合作覆盖约15万个线下网点 [6] - 覆盖所有一线与二线城市及约80%的三线及以下城市 [6] - 产品在玩具反斗城、孩子王、酷乐潮玩、沃尔玛等大型商超和专业网点销售 [6] - 已进入美国、东南亚等多个国家和地区市场 [6] 财务表现 - 2021年至2023年营收分别为3.30亿元、3.26亿元和8.77亿元，复合年增长率63.0% [6] - 同期毛利润分别为1.23亿元、1.23亿元和4.15亿元，复合年增长率83.4% [6] - 毛利率从2021年的37.4%提升至2023年的47.3% [6] - 2024年上半年营收10.46亿元，同比增长237.6% [6] - 2024年上半年毛利润5.54亿元，同比增长306.5% [6] - 2024年上半年毛利率进一步提升至52.9% [6] - 2024年上半年经调整净利润2.92亿元 [6]