IPO基本信息 - 公司于2024年12月开启招股，计划于2024年12月27日在香港联交所主板上市，股票代码为"2431" [4] - 本次IPO计划发行39,190,000股H股，招股价格区间为每股17.00港元至20.20港元 [4] - 按招股区间上限计算，本次IPO至多募集约7.9亿港元 [4] - 本次发行引入两家基石投资者，累计认购规模超过5.4亿港元，其中一家为地平线 [3][4] - 公司将成为两个月内第四家登陆资本市场的智能驾驶独角兽企业，也是今年最后一个智驾IPO项目 [4] 公司业务与市场地位 - 公司是一家中国智能驾驶及智能座舱解决方案供应商，成立于2014年 [5] - 业务覆盖领航、泊车和舱内功能等关键环节，提供从L0级到L4级的智能驾驶解决方案 [5] - 按2023年L0级至L2+级解决方案的收入计算，公司在中国所有新兴科技公司中排名第四 [5] - 公司采用从L0至L4渐进式的开发路线，形成了差异化的竞争优势，能迅速满足客户需求并实现方案的可延展性和量产 [5] - 截至2024年6月30日，公司与29家整车厂就94款车型展开量产，其中涵盖销量排名前十的国内整车厂中的七家 [5] - 截至2024年12月10日，公司累计为35家整车厂进行量产 [5] 客户合作与定点项目 - 公司于2021年取得某整车厂高级轿跑L2+级解决方案的定点，并于2023年投入生产 [5] - 2023年，公司取得了同一家整车厂中型SUV车型L2级及L2+解决方案的新定点，其L2级解决方案于2024年投入生产 [5] - 公司取得了另一家整车厂产品线中四种车型的定点，包括2022年为其紧凑型跨界车提供L2+级解决方案，2023年为其中型SUV及紧凑型SUV车型提供L2级及L2+级解决方案，以及2024年为其新型SUV车型提供L2级及L2+级解决方案 [5] 全球化进展 - 截至2024年6月30日，公司的解决方案已被6家整车厂的15款在研出口车型选用，并为4家整车厂的21款出口车型实现了SOP，销往欧盟、澳大利亚、英国、东南亚等地区 [5] - 公司是中国内地唯一一家获颁采埃孚集团授予的"2023年供应商创新奖"的智能驾驶解决方案供应商 [5] - 2024年11月，公司帮助其整车厂客户的一款车型获得欧盟通用安全法规(GSR)高级驾驶员分心警告(ADDW)系统认证及驾驶员疲劳及注意力警告系统(DDAW)认证 [5] - 公司是中国首批成功帮助整车厂车型获得欧盟GSR ADDW及DDAW认证的驾驶员监测系统(DMS)解决方案供应商之一 [5] 财务表现 - 2021年至2023年，公司营收分别为1.75亿元、2.79亿元和4.76亿元，复合年增长率为64.9% [5] - 2024年上半年，公司营收从2023年同期的1.64亿元增加44.5%至2.37亿元 [5] - 2021年至2023年，公司毛利率分别为9.7%、12.0%和14.3% [6] - 2024年上半年，公司毛利率从2023年同期的8.3%提升近6个百分点至14.1% [6] - 公司经调整净亏损率从2021年的74.8%、2022年的73.7%大幅减少至2023年的38.8% [6] - 2024年上半年，公司经调整净亏损率从2023年同期的74.2%大幅收窄约40个百分点至34.8% [6] 行业背景与展望 - 中国智能驾驶解决方案行业正在快速增长 [6] - 国内智能驾驶解决方案供应商的市场份额从2019年的6%增加至2023年的18% [6] - 公司正在开发和测试L4级自动驾驶功能，预计将在2025年第一季度交付iRobo解决方案 [5] - 公司有望在中国智驾市场占据更大份额，并带动业绩快速增长，亦有望在全球智驾市场获得一席之地 [6] 股东与投资方 - IPO前，公司已获得四维图新、泽奕投资、国开制造业转型基金、中金资本、元璟资本、嘉实投资、普华资本、东方富海、凯辉基金、博原资本等知名机构的投资 [5]