交易策略 - 短期反弹交易应快速获利了结，避免持久战[1] - 长期趋势交易需忽略短期波动，关注大形态是否符合预期[1] 资金市场动态 - 央行净回笼758亿元（逆回购操作1084亿元 vs 到期1842亿元）[3] - 资金利率下行：R001加权1.53%（最高利率降25bp至2.30%），R007加权1.81%（最高利率降100bp至2.50%）[4] - 银行间回购成交量单日增加1399亿元至8.08万亿元，R001占比89.29%[4] 债券市场 - 存款利率调降推动10Y国债利率一度降至2.08%，后因止盈需求回升至2.11%[5] - 国债期货全线下跌：30年期主力合约跌0.33%，10年期跌0.15%[12] - 活跃券表现：10Y国债240011收2.1125（+1.75bp），10Y国开240210收2.1950（+1.50bp），30Y国债2400006收2.3050（+2.00bp）[6][13][17] 宏观经济数据 - 三季度GDP同比4.6%符合预期，9月工业增加值同比5.4%（超预期1.2个百分点）[6][7] - 1-9月固定资产投资同比3.4%，房地产开发投资降幅收窄至-10.1%（前值-10.2%）[8] - 9月社零同比3.4%（超预期1.1个百分点），城镇调查失业率5.1%（降0.2个百分点）[9][10] 政策动向 - 大行存款利率调降落地，央行预告年底可能降准0.25-0.5个百分点[11] - 互换便利工具首批申请额度超2000亿元，涉及20家证券及基金公司[11] - LPR预计下调20-25bp，二永债年内发行规模达1.37万亿元[12] 股票市场 - 创业板指单日涨幅近12%，金融街论坛政策表态及科技领域讲话提振市场[6][11] - 香港恒生指数涨3.61%（+725点），欧洲股市波动（英国富时100跌0.32%）[14][16] 国际关联事件 - 中国8月减持19亿美元美债，日本增持135亿美元[14] - 欧洲央行降息25基点，为年内第三次下调利率[13] - 俄方宣布加强对华能源出口，扩大农业合作[17]