核心观点 - 《私募股权投资手册》是一本11万字的实用型工具书，涵盖股权投资全流程关键环节，包括尽职调查、风险防控、协议条款设计、对赌与回购等核心内容，通过大量案例将理论与实践结合[3][7][12][17][21][24] - 书籍采用模块化结构，五大章节分别聚焦尽职调查方法论（第一章）、风险分类与案例解析（第二章）、协议条款实操应用（第三章）、对赌条款设计（第四章）及争议裁判案例研究（第五章）[7][12][17][21][24] 章节内容 第一章 尽职调查 - 提出业务尽调"四核"框架：业务和产品、细分行业、研发实力、核心竞争力，每个维度设置差异化分析重点[7] - 财务尽调采用"五定"方法，法律尽调覆盖"六维"指标，未披露具体细则[7] - 引用浑水公司尽调"七板斧"案例，包括查阅资料、关联方核查、实地调研等基础方法的深度执行标准[9] 第二章 风险防控 - 系统分类风险：三类业务风险、四类财务风险、十类法律风险，配套估值风险缓释策略[12] - 商业逻辑验证案例：通过四个企业案例解析逻辑自洽性中的局限性、真实性、合法性等痛点解决方案[12] - 股东核查实操案例：聚焦子公司股权调整、利益输送、突击入股三类IPO问询高频问题，涉及三家企业具体被问询内容[14] 第三章 投资协议条款 - 详解8大类30项关键条款，包括估值调整、反稀释、强制出售权、随售权、优先清算权等条款的示范性应用[17][19] - 估值调整条款设计示例：设置业绩下调弹性区间以平衡短期利益与长期发展，具体幅度未披露[17] 第四章 对赌条款设计 - 从对赌主体、条件、回购期限、方式等六个维度构建条款框架[21] - 案例研究：分析股权回购对赌中触发条件后的法律效力认定问题，及上市前解除对赌协议的必要性[21][23] 第五章 对赌与回购争议 - 归纳七类典型争议，包括现金补偿与股权回购并行主张的裁判规则，通过法院案例解析裁判者倾向性思路[24][26] - 案例对比研究：聚焦条款歧义引发的解释冲突，展示裁判者对事实认定的逻辑框架[24][27] 配套资源 - 附赠线上课程《私募基金投后管理与退出实务》及定制笔记本[29][30]