大小盘股长期回报 - 时间拉长后大小盘股的长期回报差不多 [3] 指数搭配策略 - 经典搭配为沪深300+中证500 若增加小盘股可加入中证1000 中证2000基金规模较小 [4] 策略指数风格划分 - 成长组包括龙头、成长、质量风格 价值组包括红利、价值、低波动风格 [5] - A股存在成长价值风格轮动特点 如2019-2020年成长风格强势 2021-2024年价值风格强势 2025年预计成长风格回归 [6] - 从两种风格的低估品种中挑选投资可使组合更稳定 [7] 行业主题投资比例控制 - 行业主题指数波动显著高于宽基指数 沪深300等宽基年波动20%-30% 行业指数波动可达30%-50% 部分品种波动超50% [8] - 单个行业配置比例建议控制在15%-20%以内 多行业分散配置可大幅降低波动风险 [8] - 主题品种数量较多需注意投资管理 [9]