GPU市场概况 - 2023年英伟达数据中心GPU销售收入达184亿美元 同比增长409% 占据数据中心GPU市场98%份额 [6] - 2024年全球GPU市场规模预计超985亿美元 未来四年数据中心基础设施升级投资将达1万亿美元 [6] - 英伟达Blackwell芯片需求旺盛 预计2025年大量出货 下一代Rubin芯片或提前6个月至2026年上半年推出 [15][16] 头部企业GPU布局 英伟达 - 旗舰H100芯片当前市占率近98% 新一代H200单价近4万美元 性能优于H100 [6][8] - Blackwell平台扩展性显著提升 微软/谷歌/AWS已大规模采购 GB200系统订单达70万-140万/40万/36万个 [15] xAI - 计划扩建Colossus超级计算机至100万GPU集群 当前由10万块H100组成 价值约30亿美元 [8] - 拟升级至H200 GPU 并整合20万块H100/H200 总投入或达数百亿美元 公司估值450亿美元 [8][9] Meta - 投资100亿美元建设400万平方英尺AI数据中心 预计部署35万块H100芯片 [11][12] - 自研MTIA加速器成本为商用GPU一半 2025年H100等效算力预计达190万-250万块 [14] 科技巨头GPU储备 - 谷歌当前H100等效算力100万-150万块 2025年预计达350万-420万块 居行业首位 [14] - 微软2024年H100储备75万-90万块 2025年Blackwell采购量最高达140万块 [14][15] - 亚马逊2024年H100储备25万-40万块 2025年等效算力预计130万-160万块 [14] 行业竞争格局 - 三大云厂商(微软/谷歌/AWS)占英伟达前九个月销售额100亿-110亿美元 [14] - OpenAI当前GB200储备至少40万块 与xAI/Meta共同构成核心客户群 [15] - AMD正加速布局GPU市场 微软/Meta/谷歌等同步推进自研AI芯片以降低对英伟达依赖 [18]