公司上市计划 - 公司今起招股至5月2日结束，计划于2025年5月8日在港交所主板挂牌上市，股票代码为"2589" [3] - 本次IPO计划发行2,411,340股H股，其中香港公开发售241,140股，国际发售2,170,200股 [3] - 引入两位基石投资者累计认购921.55万美元，其中盈峰集团认购644.04万美元，华宝股份认购277.41万美元 [3] - IPO前已获得嘉御资本、金镒资本、知壹投资、熠美投资、金鼎资本等知名机构的投资 [3] 公司估值与品牌 - 以每股95.57港元至113.12港元的招股区间计算，公司IPO市值将介于100.20亿港元至118.60亿港元 [4] - 公司旗下拥有主要品牌「沪上阿姨」、2022年推出的「沪咖」以及2023年推出的「轻享版」 [4] - 2024年3月"轻享版"升级至2.0版本，并正式推出"茶瀑布"以捕捉下沉市场需求 [4] 门店网络与市场地位 - 截至2024年12月31日，公司门店网络有9,176家门店，覆盖中国全部四个直辖市及300多个城市 [4] - 截至2025年4月18日，门店网络增至9,367家，其中395家为茶瀑布门店 [4] - 2024年公司在一线、新一线、二线、三线及以下城市门店占比分别为7.5%、20.7%、21.4%与50.4% [4] - 以截至2023年12月31日的门店总数计算，公司在中国北方中价现制茶饮店品牌中排名第一，在中国中价现制茶饮店品牌中排名第三，在中国现制茶饮店行业排名第四 [4] - 在中国中价现制茶饮店品牌中，公司覆盖的城市数目最多 [4] - 按2022年和2023年门店总数及GMV增长率计算，公司是中国以门店总数计算的前五大现制茶饮店品牌中增长最快的品牌 [4] 经营数据 - 2022年至2024年，公司GMV分别为60.68亿元、97.32亿元和107.36亿元 [5] - 2023年新店估计初始投资成本平均约为275,000元，低于行业平均350,000元 [5] - 截至2024年12月31日，公司5,455名加盟商中有30.0%或1,637名开设一家以上门店，2024年有48.8%或1,164家新加盟店由现有加盟商开设 [5] - 2023年和2024年，公司季度平均活跃会员分别为1,630万人和1,760万人，季度复购率由42.2%提升至44.3% [5] - 2022年至2024年，公司营收分别为21.99亿元、33.48亿元和32.85亿元，经调整净利润分别为1.54亿元、4.16亿元和4.18亿元 [5] 资金用途 - IPO募集资金将主要用于提升数字化能力、研发以提高原材料品质、升级设备和机器、提升供应链能力、扩张门店网络、投资营销活动及用作营运资金 [5]