核心观点 - Deepseek成为全球AI领域标志性事件，霸占30多个国家APP下载榜第一[3] - 本地部署AI模型需求激增，推动PC硬件升级浪潮[5][12] - 2024年每3台电脑中就有1台能本地运行大模型，预计2025年全球AIPC出货量突破1亿台[15] - PC产业链迎来结构性机会，从终端厂商到零部件供应商全面受益[16][17] PC行业变革 - 本地部署AI模型的三大优势：隐私保护、响应速度快5倍、节省百万级云计算费用[15] - 当前市场大部分PC硬件性能不足，需升级多核心处理器、大内存和高性能显卡[12] - AI电脑新标准：48GB内存、液冷散热、碳纤维外壳将成为未来标配[18] 终端厂商 - 联想集团全球市占率25%，AI业务收入三季度增长30%[16] - 华勤技术为华为/小米笔记本代工，净利润增长45%[16] - 亿道信息专注AI硬件开发，三季度订单增长48%[18] - 雷神科技游戏本净利润飙升67%[16] 零部件供应链 - 澜起科技占据全球60% DDR5内存接口芯片市场，上半年营收增长78%[16] - 富烯科技石墨烯散热膜占据50%高端笔记本市场，单价达2000元/平米[16] - 春秋电子镁合金外壳减轻30%重量，获得联想60%订单[16] - 光大同创碳纤维结构件用于联想/华为高端机型[16] - 散热材料占AI电脑硬件成本15%以上[16] 服务器与芯片 - 浪潮信息服务器业务半年收入45亿元，同比增长68%[17] - 海光信息国产GPU性能比肩英伟达A100，三季度营收翻倍[17] - 中际旭创800G光模块全球市占率40%，股价一年上涨200%[17] - 每10万台AI电脑需新增1个数据中心支持[17] 新兴机会 - 智微智能开源鸿蒙+AI方案净利润增长352%[18] - AI电脑运维工程师薪资上涨40%[19] - 政府补贴最高达采购价30%[19]