文章核心观点 - 文章回顾了“基金人物志”栏目覆盖的基金经理表现，重点分析了多位在不同市场风格下取得超额收益的基金经理，并详细阐述了他们的投资策略、持仓变化及市场观点，旨在展示多样化的基金经理风格以适应不同风险偏好的投资者 [6][9][36] 基金经理业绩表现概览 - 栏目定性为正面的29位基金经理中，自首次覆盖至1月24日，有20位收益率收正，准确率达70%，其中12位跑出超额收益，6位与同期大盘基本持平 [6] - 在2024年9月24日开启的行情中，金梓才、莫海波、张翼飞、鲍无可、黄海、刘旭、董辰等基金经理表现突出 [6] - 与同期沪深300指数相比，金梓才、莫海波跑赢指数30个百分点，张翼飞、鲍无可、黄海跑赢10个百分点，刘旭、董辰、乔迁跑赢5个百分点，而金笑非、赵蓓因医药板块疲软表现落后 [6] 积极成长风格基金经理（金梓才、莫海波） - 金梓才：2024年一季度首次覆盖以来收益率达42.8%，其投资特点是极致的行业轮动与重仓押注，2023年下半年重仓传媒，年底加仓电子，2024年下半年切换至通信，截至1月24日对通信板块配置高达82.9% [9][13] - 金梓才持仓与观点：2024年四季报前十大重仓股新进4只，包括食品饮料的万辰集团（持仓市值2.40亿元，占基金净值比9.97%）和三只松鼠（1.36亿元，5.66%），以及电子的寒武纪（2.31亿元，9.62%）和海光信息（218万元，0.09%），他坚定看好算力，认为国内算力有望复制去年海外成长轨迹，同时看好消费板块中的新模式、新产品公司 [13][14] - 莫海波：首次覆盖以来收益率达48.09%，2023年末管理规模为76亿元，至2024年12月31日已增长至146.58亿元，规模近乎翻倍 [9] - 莫海波持仓与观点：同样重仓AI但观点与金梓才有异，四季度大幅减持寒武纪并加仓金山办公，更看好AI下游应用端，在防守端选择配置光伏与农林牧渔 [15] 稳健保守风格基金经理（鲍无可、张翼飞） - 鲍无可：其代表作景顺长城能源基建混合A近5年收益率全部收正，成立以来回报345.70%，年化收益10.28%，自2020年以来最大回撤基本控制在10%以内 [20][21] - 鲍无可规模波动与操作：2023年末管理规模185亿元，2024年前三季度市场不佳时规模增长至256亿元，但9月24日行情启动后，因基金四季度跑输市场，规模缩减至177亿元，四季报显示其股票仓位仅61.09%，较三季度末还减少4个百分点，操作保守，加仓海外收入占比较高公司，减配资源板块，前十大重仓股新进久立特材、浙江鼎力、盾安环境、华荣股份 [21][24][25] - 张翼飞：管理总规模317.83亿元，最佳任职回报80.34%，在管基金任职回报全部收正，代表作安信稳健增值混合A过去五年连年收正，股票仓位维持在20%以下，四季度股票持仓占净值15.9%，债券配置60%（其中可转债占45%） [28][29] - 张翼飞观点与操作：四季报中减持银行、保险，增持有色、家居、地产、造纸，调整能源、建材持仓，并对可转债市场因资金溢出带来的波动表示担忧，认为这些资金可能成为做空力量 [29][30] 周期与行业轮动风格基金经理（黄海、董辰） - 黄海：因踩中煤炭上涨行情跑出超额收益，但其代表作万家新利灵活配置混合2024年微跌0.04%，跑输沪深300指数，2025年初至今亏5.35%，同样落后指数，四季度管理规模大幅减少33亿元 [31][32] - 黄海持仓与观点：四季度重仓股变化小，仅用钧达股份代替华阳股份，重点仍在煤炭，他认为9月24日行情是流动性盛宴，红利央国企代表的价值周期股仍是主线，2025年一季度政策将扩内需、稳资产，看好具有垄断性业务、稳定现金流和稳健财务杠杆且估值折现的企业 [34][35] - 董辰：同样因踩中黄金行情取得超额收益，但四季度观点改变，前十大持仓中有色金属席位减少，仅剩中金黄金和山金国际，增加了房地产、交通运输等个股 [35][36] - 董辰观点：四季报提到消费将是政策重点，房地产、财政政策发力有助于稳住建筑业需求，新质生产力、科技板块将有所表现，可能逐步减仓有色金属转向政策支持方向 [36] 其他提及的基金经理 - 刘旭：其大成高鑫股票A四季度调仓幅度小，仅用华域汽车代替三一重工，股票仓位77%，仍看好通信、机械设备、家用电器等行业 [36] - 乔迁：保持对消费电子、半导体产业链的超配，四季度末股票仓位90%以上，前十大中包含5只电子板块个股，新进吉祥航空、巨化股份、宁德时代和纳芯微 [36]