中美贸易争端升级 - 2025年4月中美贸易争端再度升级，美国对中国新能源电池、智能电网设备等关键商品实施惩罚性关税，部分产品税率高达245%的历史峰值，中国则对美进口商品全面加征125%关税并实施稀土出口管制 [6] - 美国在技术依赖领域（如半导体、医药原料）豁免部分中国商品关税，但两国贸易壁垒已创历史新高，直接导致美国通胀压力激增与中国出口市场多元化加速 [6] - 截至2025年4月27日，美国对中国商品综合税率从54%逐步升至145%，中国同步将美国进口商品关税税率提高至84%并最终升至125% [6][7] 关税政策全景梳理 - 4月2日美国宣布对所有贸易伙伴实施"对等关税"，对中国商品加征34%关税，叠加此前20%税率后综合税率升至54% [6] - 4月4日中国宣布自4月10日起对原产于美国的所有进口商品加征34%关税并实施稀土出口管制 [6] - 4月8日美国将对中国商品的"对等关税"税率由34%提高至84%，叠加此前税率后累计达104% [6] - 4月9日中国同步将美国进口商品关税税率提高至84%，美国随即宣布将中国商品税率提至125%并豁免75个国家关税90天 [6] - 4月10日白宫澄清对华125%的关税包含此前20%税率，两者叠加后总税率达145% [6] 豁免产品及综合税率 - 美国对中国豁免产品包括自动数据处理设备、半导体制造设备、智能手机、基站、路由器等无线通信设备，综合税率从20%至70%不等 [7][8] - 晶片/SMT原件/Semiconductor device豁免综合税率为70%，路由器/交换机、伺服器、平板电脑主板等为45%，智能手机为20% [8] - 4月11日美国海关宣布豁免部分中国商品（如智能手机、半导体）的高额关税，涉及出口额约9639亿美元 [10] 光电显示行业影响 - 中国大陆作为全球光电显示制造大国，贸易战首当其冲，驱动芯片作为核心零件受中美半导体竞争因素叠加影响 [10] - 2024年中国大陆面板厂在全球消费电子应用产品市场份额巩固领先地位，TV面板占比达67%，智能手机面板占比72%，IT类面板份额60%，车载显示面板占比51% [15] - 中国大陆在110nm及以上、40-90nm制程领域本土化程度高，供应链安全性相对较好，但28nm及以下高端制程仍依赖海外 [17] 驱动芯片市场分析 - 2020-2024年中国大陆在110nm及以上工艺节点市场份额从9%快速攀升至42%，40-90nm制程份额从11%飙升至56%，28nm及以下仅占5% [13] - 中国大陆TFT-LCD驱动芯片本土化率从2020年10%快速成长到2024年34%，主要贡献来自电视和桌面显示器驱动芯片市场突破 [17][21] - 2024年大陆芯片设计公司在全球桌上显示器LCD驱动芯片市场份额达30%，通锐微、集创北方、奕斯伟和海思排名前四 [21][26] 主要芯片设计公司表现 - 通锐微专注于显示芯片研发设计，2024年全球桌面显示驱动芯片出货量排名大陆第一，电视驱动芯片技术实力得到认可 [26] - 奕斯伟在大尺寸驱动芯片领域领先，2024年全球桌面显示器驱动芯片市场份额排名大陆第三，电视驱动芯片排名第一 [27] - 集创北方是中国显示芯片行业头部企业，2024年全球桌面显示器驱动芯片出货量排名大陆第二，电视驱动芯片市场份额排名第三 [27] - 海思半导体驱动芯片业务占比小，已建立以本土为主的供应链体系，关税战对其影响较小 [27]