期数： 2025年9月刊 马女士 Ms . Ceres TEL：（+86）137-7604-9049 Emai l：CeresMa@cinno.com.cn 主题： 国补政策与旺季备货双轮驱动，2025年三季度LCD TV面板出货量预计同比增长5.1% 概要： 内容涵盖全球LCD TV面板的出货量、出货面积以及各大面板厂出货量、出货面积排名情况，具体分析了全球LCD TV面板月度出货量的变化情 况以及各大面板厂主流尺寸的出货量、出货面积占比情况。 1. 全球LCD TV面板出货量季度、月度变化情况及预测 2. 09'24~09'25(E) LCD TV面板价格月度变化趋势 3. 2024~2025年"以旧换新"国补政策相关时间线 4. Q3'24(E)全球LCD TV面板出货量、出货面积排名及同比情况 5.Q1'24~Q3'25(E) BOE LCD TV面板分尺寸出货量、出货面积占比情况 6. Q1'24~Q3'25(E) CSOT LCD TV面板分尺寸出货量、出货面积占比情况 7. Q1'24~Q3'25(E) HKC LCD TV面板分尺寸出货量、出货面积占比情况 8. Q1'24~Q3'25(E) ...

主题： 2025年8月国内折叠屏智能手机UTG前盖使用量达1.1万㎡，同比增长51.2% 概要： 内容涵盖中国市场各类材质前盖在各类技术别智能手机中的搭载量及渗透率变化趋势， 具体分析中国市场主要品牌智能手机前盖规格别销量和占比情况。 大纲： 1. 06'24~08'25 中国市场智能手机前盖搭载量渗透率变化趋势 2. 06'24~08'25 中国市场折叠屏智能手机U TG、CPI前盖使用量变化情况 3. 06'24~08'25 中国市场折叠屏智能手机前盖搭载量渗透率变化情况 期数： 2025年9月刊 分类： 会员服务—中国智能手机盖板月度市场发展趋势概况 7. 06'24~08'25 中国市场华为智能手机前盖规格别销量及占比情况 8. 06'24~08'25 中国市场荣耀智能手机前盖规格别销量及占比情况 9. 06'24~08'25 中国市场OPPO智能手机前盖规格别销量及占比情况 10. 06'24~08'25 中国市场v i vo智能手机前盖规格别销量及占比情况 11. 06'24~08'25 中国市场小米智能手机前盖规格别销量及占比情况 温馨提示： * 请 会 员 单 位 通 过 会 员 登 陆 平 ...

全球OSAT行业营收排名及区域分布 - 1H'25全球TOP10 OSAT营收排名显示行业集中度较高[2][3] - 全球TOP10 OSAT营收区域占比反映各地区产业竞争力差异[2][3] 中国大陆头部封测企业财务表现 - 1H'25中国大陆龙头封测代工厂营收同比涨幅超10%[2] - 中国大陆TOP3 OSAT季度毛利率呈现持续优化趋势[3] - TOP3企业库存周转天数反映供应链管理效率[3] - 季度资本开支数据体现产能扩张力度[3] 主要封测厂商个体经营状况 - 长电科技营收及毛利率表现反映其市场地位[3] - 通富微电营收及毛利率显示业务增长质量[3] - 华天科技营收及毛利率体现企业盈利能力[3] - 晶方科技营收及毛利率表征技术附加值水平[3] - 汇成科技营收及毛利率显示细分领域竞争力[3] - 甬矽电子营收及毛利率反映新兴企业成长性[4]

全球高世代IT OLED产线投建动态 - TCL华星公告投建G8.6印刷OLED生产线 [2] - 全球多家面板企业相继布局高世代IT OLED产线 [2] 技术路线发展现状 - 高世代IT OLED显示技术呈现三路并进格局：RGB蒸镀Tandem OLED、光刻OLED和印刷OLED [2] - RGB蒸镀Tandem OLED技术采用双层发光层结构提升亮度和寿命 [2] - 光刻OLED技术通过图案化工艺实现高分辨率 [2] - 印刷OLED技术采用溶液加工工艺，具有材料利用率和成本优势 [2] - 不同OLED技术路线在性能、成本和量产成熟度方面存在差异 [2] 市场需求与渗透趋势 - 苹果IT OLED产品已制定明确发布进度表 [2] - OLED面板在主要应用领域的渗透率呈现持续提升趋势 [2] - 未来几年OLED IT/车载中尺寸显示面板需求保持增长 [2] - 中尺寸OLED显示面板出货面积预计将显著增长 [2] 产业定位与发展前景 - IT市场成为OLED显示面板行业重要增长点 [2] - 全球显示面板产业重点关注高世代IT OLED产线建设 [2]

手机面板市场整体概况 - 进入9月，手机面板市场整体维持高稼动率运行，受第三季度传统旺季拉货需求带动 [2][3] - 市场整体价格呈现稳中微跌的态势 [2] a-Si 面板市场 - a-Si面板在中低端手机市场保持强劲需求，推动主力厂商产线持续满产 [3] - 模组端竞争加剧，叠加驱动IC等核心元器件处于下行周期，a-Si模组价格预计将继续小幅下跌 [3] - 预测2025年9月和10月a-Si模组价格仍将小幅下降 [4] LTPS 面板市场 - LTPS产线凭借车载显示、笔记本及平板等非手机应用的强劲拉动，持续高位运转 [3] - 智能手机领域对LTPS的需求仍较低迷，为争夺新项目订单，部分面板厂商将进一步下调价格，预计价格将下降$0.1 [3] - 预测LTPS面板在新项目中将出现价格下调 [4] AMOLED 面板市场 - 刚性AMOLED面板受国内柔性面板加速替代影响，需求持续萎缩，价格短期内低位企稳 [3][4] - 柔性AMOLED面板在旺季备货带动下，主力面板厂稼动率接近满产，但部分厂商为抢占市场份额已采取显著低价策略，价格已开启下行通道 [3] - 预测柔性AMOLED面板价格已进入下降通道 [4] 具体产品价格变动 - 6.5x" Notch HD+ a-Si LCD TDDI面板价格稳定在$6.5 [2] - 6.5x" Notch FHD+ LTPS LCD TDDI面板价格从$9.4微降至$9.3 [2] - 6.4x" Notch FHD+ 刚性AMOLED On Cell面板价格稳定在$16.0 [2] - 6.7x" Hole FHD+ 柔性AMOLED On Cell面板价格从$23.0下降至$22.5 [2]

全球半导体设备行业市场概况 - 2025年上半年全球半导体设备商Top10营收合计超640亿美元 同比增长约24% [5][6] - 前五大设备商半导体业务营收合计近540亿美元 占Top10总营收的85% [6] - Top10厂商名单与2024年相同 前五名排名无变化 [6] 头部企业业绩表现 - 阿斯麦(ASML)以170亿美元营收位居首位 半导体业务同比增长38% [6][10] - 应用材料(AMAT)以137亿美元营收排名第二 半导体业务同比增长7% [6][11] - 泛林(LAM)排名第三 半导体业务同比增长29% [6][12] - 东京电子(TEL)排名第四 半导体业务同比增长10% [6][13] - 科磊(KLA)排名第五 半导体业务同比增长27% [6][14] 其他重要厂商表现 - 爱德万测试(Advantest)排名第六 半导体业务同比增长124% [6][15] - 北方华创排名第七 营收约22亿美元 半导体业务增长31% [6][16] - ASM国际排名第八 半导体业务同比增长28% [17] - 迪恩士(Screen)排名第九 半导体业务同比增长2% [18] - 迪斯科(Disco)排名第十 半导体业务同比增长13% [19] 中国企业表现 - 北方华创是Top10中唯一的中国半导体设备厂商 [6] - 该公司2023年首次进入全球Top10 2024年排名从第八上升至第六 [6] - 2025年上半年排名降至第七位 [6]

DIC EXPO 2025展会概览 - 全球显示触控行业展示新材料与新产品 涵盖上下游产业链[2] - 前沿显示屏关键材料包括前/后盖板 铰链 屏下识别技术及触控贴合技术[2] - 展会聚焦各类应用场景下的技术解决方案[2] 拓米集团技术展示 - 展出三轴联动在线自动化弯折机 提升制造效率[3] - 展示折叠屏铰链及铰链弯折测试机 强化折叠设备可靠性[3] 车载显示创新 - 维信诺与天马展示仿木纹智能车载表皮和屏幕 融合美学与功能[3] - 维信诺与天马推出柔性可弯曲OLED车载显示盖板 增强耐用性与设计灵活性[3] 盖板玻璃技术突破 - 虹科创新推出新一代"王者熊猫"盖板玻璃 提升显示防护性能[3] 智能手机集成技术 - BOE展示TFT集成式光感传感器智能手机 优化用户体验[3] - TCL华星展出全球首款屏下人脸认证OLED智能手机 推进生物识别技术[3] 面板通信与触控集成 - 天马展示两款面板集成近场通信技术显示屏 扩展交互场景[3] - 沃格展示玻璃电路板Mini LED触控屏一体机 实现高度集成化设计[3]

中国大陆大尺寸显示面板电源管理芯片市场规模 - 2024年中国大陆大尺寸显示面板电源管理芯片市场规模增至约25亿人民币 [5] - 预计2025年市场规模增至约27.2亿人民币，2028年进一步增至约29.3亿人民币 [7] - 2022-2024年市场规模增长率分别为-4.4%、-11.8%与7.8% [7] 市场需求量 - 2024年市场需求量增至约10.8亿颗 [7] - 预计2025年需求量增至约11.3亿颗，2028年增至约12.6亿颗 [7] - 2022-2024年市场需求量增长率分别为-2.9%、-8.9%与8.7% [7] 市场竞争格局 - 2024年集创北方(CHIPONE)市占率约25.2%，联咏科技(Novatek)市占率16.0%，立锜科技(Richtek)市占率11.3% [9] - 集创北方与联咏科技始终保持领先地位，立锜科技市占率从2021年20.6%降至2024年11.3% [12] - 市场呈现"强者恒强"寡头竞争格局，头部厂商优势持续扩大 [13] 技术驱动因素 - 高世代产线扩产（G10.5/11及G8.5/8.6 LCD线）推动大电流、多通道、高集成度电源管理芯片需求 [6] - G8.7等高世代OLED产线建设推动芯片向高精度、低噪声、动态功耗调节方向发展 [6] - 二合一与三合一PMIC集成方案成为主流，显著简化电路设计并降低成本 [8] 应用领域 - 中大尺寸面板电源管理芯片主要应用于电视、显示器、车载中控屏、工控及医疗设备 [6] - 技术复杂度和附加值显著高于小尺寸产品，需支持多通道电压输出及高动态背光控制 [6] 厂商竞争优势 - 集创北方凭借国产替代战略、与京东方等本土面板巨头深度绑定及一站式解决方案优势实现份额扩张 [11] - 联咏科技依靠技术积累、产品可靠性及与驱动芯片的捆绑销售策略维持市场地位 [11] - 头部厂商通过技术、客户或成本优势持续扩大份额，行业进入壁垒提高 [12][13]

面板价格走势 - 8月LCD TV面板价格止跌企稳 主要受国补政策重启和品牌商集中备货拉动需求短期上扬影响 [2][4] - 9月面板价格全线接近止跌 海外备货需求热度未减带动需求维持高位 面板厂上调稼动率至85%应对订单交付 [2][6][7] - 32"至85"面板价格与8月持平 分别为32美元、64美元、89美元、113美元、165美元、221美元和296美元 98"等超大尺寸面板因需求较弱下跌5美元至470美元 [3][7] 供需结构变化 - 需求侧：三季度品牌商库存水平明显下降 采购意愿增强 叠加四季度促销季备货及新品发布准备 短期需求推至高位 [4][5] - 供给侧：8月面板出货量预计同比增长6.7% 高世代线平均稼动率约80% 供应相对偏紧 9月稼动率或上调至85% 三季度出货量预计同比增长5.1% [6] - 供需关系收窄支撑价格企稳 预计三季度末实现全面稳定 四季度价格走势取决于明年一季度采购实际情况 [6][7] 市场驱动因素 - 政策利好：8月"以旧换新"政策重启注入新活力 美国对中国及墨西哥关税政策处于三个月缓冲期 为出口市场创造稳定环境 [5] - 厂商表现：上半年多数电视厂商业务表现良好 三季度为达成全年业绩关键阶段 需求回暖驱动供需改善 [4] - 尺寸分化：32"至65"主流尺寸面板价格止跌回稳 75"及以上大尺寸面板价格跌幅明显收窄 [5]

市场渗透率与增长趋势 - 2025年上半年国内市场Mini LED TV销量渗透率达28.3% 同比激增3.2倍 [4] - 自2024年9月政策实施后月渗透率持续超过20% 预计全年渗透率将提升至35.6% [2][4] - 增长动力来自以旧换新政策推动 LCD面板价格趋稳及背光技术创新带来的成本下降 [4] 品牌竞争格局 - 海信 TCL 创维 小米四大品牌合计销量占比达93.1% 市场高度集中 [5] - 海信凭借E5N等热销机型位居首位 与子品牌共推出19个系列覆盖中高端市场 [5] - TCL及雷鸟发布26款新品 中低端机型数量显著增加 加强中低端市场布局 [5] - 创维及酷开发布16款机型超去年总量 通过高性价比策略全面覆盖各级市场 [6] - 三星 索尼等国际品牌销量占比仅2.6% 在国内市场竞争力较弱 [6] 产品技术演进 - 上半年新发布Mini LED TV机型212个 同比增长94.5% [7] - 300-500低分区新机型数量占比增长最快 平均首发价格降幅超30% [7] - 2000-3000分区中高端新机型数量增幅居次 平均首发价格下降18.2% [7] - 同分区下新品峰值亮度普遍提升 反映发光芯片 背光控制等核心技术持续进化 [7] 产业链与未来趋势 - 渗透率提升得益于上游供应链在成本控制 规模化生产 光晕抑制等方面的突破 [8] - 未来技术发展将倾向于通过精细控光与画质算法优化实现体验升级 [8] - 产品将依托场景化创新与个性化定义融入多元生活场景 [8]