京东外卖战略进展 - 京东外卖2025年2月11日启动商家招募并推出全年免佣金政策 3月24日单量突破100万单 4月11日推出百亿补贴后单量于4月15日达500万单 4月22日突破1000万单 [3] - 京东为全职外卖骑手缴纳社保 美团同步跟进为全职及稳定兼职骑手缴纳社保并于4月开启试点 [3] 京东外卖战略定位推演 - 定位一：作为独立业务与电商形成交叉引流 需关注用户补贴优化与商户共担补贴比例 以及引流价值对电商营销费用的替代效应 [4] - 定位二：以外卖作为即时零售生态入口 通过高频餐饮订单构建配送网络与用户心智 为多品类即时零售奠定基础 需关注线下零售供给整合与配送成本优化 [5] - 定位三：向自营即时零售进化 通过引入线下门店实现线上化（类比3P生态）与自建前置仓网络（类比1P生态） 需关注前置仓投入周期及与传统电商业务协同关系 [6][7] 美团应对策略 - 策略一：平衡商户 骑手与用户利益 2024年11月投入10亿元助力金支持餐饮商家 2025年4月宣布三年投入1000亿元助力行业增长 骑手端取消超时扣款并试点防疲劳措施 [8] - 策略二：针对核心区域 品类及用户实施精准补贴 维持价格竞争力与市场份额 [9] - 策略三：强化即时配送（外卖+闪购+小象）与本地生活生态协同 通过多场景服务提升用户粘性 [10] 行业竞争影响 - 补贴短期内显著拉动单量增长 但长期竞争核心取决于配送效率 商家供给与用户复购等系统性能力 [1][11] - 竞争推动餐饮行业外食比例提升 外卖平台作为交易撮合与履约枢纽的价值将持续释放 [11] - 行业需关注京东长期投入能力与亏损承受度 市场情绪短期扰动后趋于平稳 长期格局预计稳定良性 [11]