核心观点 - 坚定相信全球格局将“东升西落”，中国终将胜出，这是历史驱动的必然结果 [2][81] - 美国当前的核心矛盾是内部左右翼意识形态对决，这决定了其政治人物的行为逻辑和政策的局限性 [5][23][27] - 美国无法缓解的通货膨胀是其资本意志的软肋，而解决此问题的唯一出路是接受中国崛起并寻求共存共治 [7][37][42] - 中国在供应链、科技、金融及军事等方面已具备强大底气，未来方略是更加开放、平衡和市场化 [46][52] - 当前的关税战和科技脱钩论被夸大且存在悖论，最终将以“以战促和”达成新均衡，期间产生的市场波动是中国核心资产“倒车接人”的投资机会 [7][57][79][85] 对特朗普关税战的分析 - 特朗普发动关税战的第一性目标是短期政治需求，旨在向其中部地区的基本盘（失落的实体资本、中产阶级和产业工人）展现承诺，以巩固权力并在中期选举前站稳脚跟 [5][12][20][21] - 特朗普有三个“没想到”：一是中国回应强硬迅速，使关税战一周内达顶格，进入“贸易休克”状态；二是全球投资者直指美国金融基本盘美债，引发股债汇“三杀”，威胁美元信用；三是欧日韩等盟友并未联美抗中，反而开始“去美化” [10][11] - 中国应对关税的工具很多，例如可利用持有的8000亿美元美债头寸施加边际影响，或对专项贸易部门实施财政补贴 [10] - 特朗普的有效政治时间可能仅剩一年半，其“翻脸不认人”的人设使得盟友不愿为短期利益放弃长期遵守的贸易规则 [11][19] 美国内部矛盾与资本意志 - 美国正经历史无前例的左右翼“党争”，左翼代表民主自由传统价值（背后是犹太金融资本），右翼代表特朗普的保守势力，此对决关乎西方文明根基存亡 [23][25][27] - 真正决定社会走向的是背后资本意志，而非选票民意 [6][22][36] - 资本意志的最大软肋是通货膨胀，它导致长端利率高企，诱发美元风险资产（股债汇）高波动，若美股进入长期熊市，特朗普的政治地位将不保 [37][38][40] - 美联储代表犹太资本和金融资本利益（属左翼），因此在左右翼对决背景下，即使美元资产遭抛售、信用受危机，美联储也可能袖手旁观，不轻易降息或救市 [2][41] 中国的底气与优势 - 供应链统治力：中国占全球供应链份额的35%，第二名至第十名份额总和仍不及中国；预计到2030年，份额将进一步提升至45% [18][46] - 科技能力出圈：以DeepSeek为例，颠覆了美国主导的AI领域次序规则 [47] - 军事能力：例如055型驱逐舰携带射程1500公里的鹰击21反舰导弹，形成威慑 [47] - 金融与货币：经过多年金融去杠杆、供给侧改革等，人民币资产风险已释放；人民币有能力威胁美元霸权 [46][49] - 经济结构：美国消费支出达20.7万亿美元，但其中70%（约14.5万亿美元）为服务消费（如医疗4.5万亿、住房2.2万亿），属不可贸易部门；实物消费为6.2万亿美元，其中约2万亿美元产值来自中国工厂，另外4万亿美元价值由美国跨国资本控制的中间渠道、品牌等赚取 [58][59] 中国未来方略 - 更加开放：中国是最有能力实现零关税的国家，强大的制造业使得贸易壁垒失去意义 [52] - 更加平衡：宏观政策需进入“超常规”范式，通过财政再分配驱动资源、收入及财富向民生和家庭转移，让人民更有钱、有保障、有安全感 [53][54][55] - 更加市场化：消除歧视，建立统一大市场，以降低经济摩擦成本，释放经济活力 [56] 对科技脱钩与AI发展的看法 - 科技脱钩是悖论，因为现代科技需要通过市场循环和变现来支撑迭代，脱离市场将导致技术断代淘汰 [64][67] - 全球集成电路年销售额约5000亿美元，其中3000亿美元市场在中国 [65] - AI的真正落地依赖外设（即制造业），全球带技术的供应链六成以上在中国，因此AI的需求和场景在中国 [66] - 中国在AI领域采取“复制-优化-降价-规模化碾压”策略，路径是“软件免费、硬件赚钱、生态为王”，目标是将生态装入物美价廉的硬件并卖给全世界 [70][71][74] - AI生态将产生飞轮效应，指数级创造数据资源和资产，最终沉淀为巨大的数据财富 [75][76] 投资策略与机会 - 黄金：是最好的定投资产，在G2达成协议前会震荡新高，之后可能出现调整（例如三个月涨30%后调整7%-8%），但长期空间巨大 [8][83][84] - 中国核心资产：应珍惜每一次剧烈博弈和冲突导致风险偏好释放带来的“倒车接人”机会 [7][44][85] - 回避领域：需学会适当回避逻辑的“是非之地”，如贸易链和出海链，时机很重要 [7][86] - 受益方向：选择受益于全球关税冲突的目标对获取Alpha至关重要，包括供应链安全（半导体制程、材料、操作系统）、数据通讯安全（量子通信、北斗导航、星链）、能源安全（可再生能源、可控核聚变）等领域可能出现大牛股 [87]