养老金历史演变 - 古代社会平均寿命仅30岁 仅10%平民能活过60岁 士大夫阶层该比例仅20% [5] - 清朝七位皇帝寿命中位数57岁 仅乾隆活过70岁 [6] - 现代医学进步使英国70岁以上人口占比从1891年40%提升至当前90% 养老成为普遍社会问题 [7] 养老金制度发展 - 1889年德国首创政府退休金计划 覆盖70岁以上人群 [8] - 国家养老金注重公平性 但无法维持高收入群体原有生活水平 [8][9] - 退休前投资规划成为维持生活水平关键手段 [10] 24%退休法则 - 威廉·本根研究提出4%安全提款率 对应25倍年开支储蓄目标 [12] - 股债50/50组合按4%提款可维持30年退休生活 [12][13] - 该法则存在争议 但为个人储蓄率调整提供基准框架 [14] 储蓄率计算模型 - 50%储蓄率+4%年化收益需工作18年达成退休目标 10%储蓄率需49年 [16] - 30岁起50%储蓄率是保障55岁退休的基本要求 [17] - 储蓄本质是购买未来自由时间 需平衡当前消费与长期目标 [18] 加薪陷阱机制 - 收入翻倍但支出同步增长会导致退休年限延长4年 [21][22] - 渐进式加薪更易导致消费习惯升级 储蓄率被侵蚀 [25] - 收入阶梯储蓄法建议加薪部分75%用于储蓄 维持原退休计划 [25] 资产配置优化 - 6%年化收益组合需配置25%股票资产 可使储蓄率降至40% [27] - 资产配置需理解宏观经济 承受短期波动风险 [28] - 弹性财务系统需兼顾退休目标与当前生活质量 [29]