市场表现 - A股三大指数集体反弹，沪指涨1 16%重返3200点，深成指涨2 25%，创业板指涨2 27%，北证50指数涨4 86% [1] - 全市场成交额16590亿元，较上日缩量819亿元，近5000只个股上涨 [1] - 大消费股集体爆发，婴童、免税、电商等多方向大涨，王府井等多股涨停 [1] - 消费电子概念股反弹，朝阳科技等涨停，统一大市场概念股持续活跃，飞力达等多股涨停 [1] 关税战影响 - 特朗普对中国输美商品加征关税从34%提升至84%，涉及稀土、药品、半导体等关键领域 [2] - 中国对原产于美国的农产品、汽车、飞机等商品加征50%关税，对美关税提高至84% [2] - 反制概念股表现强劲，北方稀土股价两天涨15%，秋乐种业3天涨1倍多 [3] - 出口型企业及海外营收占比较高的公司面临重大利空，电力、公路等高股息板块相对稳健 [4] 投资机会 统一大市场 - 商务部强调打造世界共享大市场，为全球经济发展注入新动能 [5] - 相关公司包括华光源海、飞力达、海晨股份、远大控股、中百集团等 [5] 消费、零售、免税店 - 多部门推出措施促进消费拉动内需，关税摩擦升级后国内消费重要性提升 [6] - 相关公司包括德必集团、格力地产、中百集团、国芳集团、王府井、中国中免等 [6] 一带一路、中日韩自贸区 - 中韩自贸区为货物贸易提供制度保障，促进自贸区公司发展 [7] - 相关公司包括连云港、青岛金王、日照港、春雪食品、天顺股份等 [7][8] 国产替代 - 关税反制背景下，芯片半导体等高端制造领域国产化进程有望提速 [8] - 相关公司包括中微公司、北方华创、盛美上海、拓荆科技、华海清科等 [8]