中国动力电池行业扩张趋势 - 头部企业中创新航与国轩高科持续扩大产能，行业扩张步伐加快 [3] - 中创新航成都项目二期投资120亿元，新增30GWh年产能，计划2026年二季度投产 [4] - 中创新航厦门项目投资150亿元，规划产能30GWh [6] - 中创新航目标2030年总产能达500GWh [5] - 国轩高科调整大众汽车配套项目，年产能目标28GWh（12GWh三元+16GWh磷酸铁锂），投产时间延至2026年12月 [6] 市场地位与业务表现 - 2024年中创新航动力电池装机量35.74GWh（市场份额6.73%），国轩高科22.12GWh（4.17%），分列国内第三、四位 [6] - 中创新航动力电池收入195.51亿元同比微降，储能业务收入82.01亿元同比增72.4%，占比从17.6%升至29.6% [6] - 中创新航储能电芯出货全球第五，已签订12.2GWh订单（阳光电源、沙特、欧洲客户） [7] - 国轩高科动力电池业务收入256.48亿元同比增11.3%，加速转向磷酸铁锂路线，2025年一季度三元电池装机占比仅2.3% [7] - 国轩高科2024年向大众汽车供货额约4463.5万元，主要为在华子公司采购 [7] 新技术与材料产能布局 - 固态电池领域：赣锋锂业在杭州投建研发及产业化基地，覆盖全链条技术（硫化物/氧化物电解质、金属锂负极等） [10] - 赣锋锂业硅基体系能量密度达320-450Wh/kg，金属锂负极电芯循环突破800次，全球首款500Wh/kg级产品已小批量量产 [11] - 大圆柱电池领域：四川射洪引入58亿元项目，安徽相源新能源计划投资60亿元生产多种型号圆柱电池 [14] - 磷酸锰铁锂（LMFP）材料：甘肃白银时代瑞象一期2万吨投产（总规划10万吨），山西特瓦时能源10万吨项目一期投产 [16][17] - LMFP技术：克容量达152mAh/g，初期满产满销，应用从两轮车/便携储能向动力领域扩展（如五菱高锰电池） [16][18] - 硅碳负极：北方特气规划7万吨项目（一期2万吨），襄阳某公司公布120亿元10万吨项目 [18] 行业整体态势 - 锂电池产业链全方位扩张，新兴技术赛道（固态电池、大圆柱、LMFP、硅碳负极）投资高度集中，规划产能巨大 [19] - 企业通过差异化布局（如中创新航侧重储能、国轩高科转型磷酸铁锂）巩固细分市场竞争力 [8] - 产能利用率问题显现，部分企业通过产线改造（定制化转标准化）和锁定特定场景（如户用储能/两轮车）应对 [8]