技术研发进展 - 自研430Wh/kg全固态电池已完成产线建设并规划配套产线于今年正式投用 [1][2] - 推出能量密度350Wh/kg的半固态电池采用固液混合电解质耐温达200℃支持10C以上持续放电并通过独创极耳结构将阻抗降低50% [3] - 开发能量密度430Wh/kg的无界全固态电池技术采用高比能材料体系单体容量50Ah低压运行低于1MPa电导率大于10mS/cm计划2027年实现装车 [4] 产业化路线规划 - 规划从半固态到全固态的稳健量产路线源于2022至2023年牵头国家级固态电池重点项目 [3] - 半固态电池计划2026年正式应用为8吨级eVTOL提供动力 [4] - 公司为最早推出400Wh/kg级别混合固液电池技术并即将成为最早实现该级别电池量产应用的企业 [4] 应用场景布局 - 通过当代独家配套下代技术锁定模式为小鹏汇天广汽高域等头部eVTOL独家供应第一代能量密度超过300Wh/kg大圆柱电池并锁定下一代机型独家供应350Wh/kg半固态电池 [5] - 与人形机器人头部企业合作开发固态电池项目已实现阶段性进展并积极开拓轨道交通矿山等新兴市场 [5] - 牵头国家重点研发计划项目成果直接赋能小鹏汇天新一代飞行汽车且eVTOL领域已实现规模化交付 [5] 战略竞争优势 - 技术层面430Wh/kg全固态电池构筑性能代差壁垒 [6] - 战略层面以应用场景驱动思维前瞻锁定低空经济人形机器人等商业化出口 [6] - 执行层面通过平台化延伸能力将车规级大圆柱制造经验快速赋能新技术量产 [6]

◆ 电池 ◆ 深圳一锂电池厂将被收购77.94%股权 01 9月10日晚间，安徽英力电子科技股份有限公司发布公告，公司拟斥资 4.68 亿元收购深圳市优特 利能源股份有限公司77.9385% 的股权，以 布局笔记本电池模组业务。 业内人士分析，随着人工智能技术的快速发展，AI PC 市场迎来爆发式增长，对笔记本电脑电池 的性能、容量等提出了更高要求。英力股份收购优特利，有望抓住这一市场机遇，快速切入笔记本 电池模组赛道，实现产品多元化发展，提升公司整体抗风险能力和盈利能力。 01 道氏技术9月12日发布公告，在公司回答调研者提问时表示，公司最新一代硅碳负极直接将单壁包 覆在硅碳颗粒表面，将进一步实现性能提升。该产品具有两大优势：一是包覆在硅碳颗粒表面的单 壁碳纳米管能将硅碳颗粒与其周围的石墨颗粒形成稳定的导电网络，不需要额外添加单壁碳纳米管 来保证硅碳颗粒的电子传导，降低硅碳的应用成本，助力产品在动力等领域的应用； 另一方面，单壁碳纳米管包覆层可有效约束硅基材料充放电过程中的体积膨胀，提升电池的循环性 能。目前已完成小样制备，正在加速研发与产业化进度。 恩捷股份：近期隔膜产品下游需求 和订单呈稳定增长态势 0 ...

欧洲充电基础设施市场机遇 - 欧盟委员会目标2030年安装350万个充电桩[3][6] - 欧洲充电网络建设缓慢且分布不均 主要集中于德国、荷兰、法国等国 存在巨大需求缺口[4] - 截至2024年欧洲公共充电桩数量超百万个[6] 比亚迪欧洲战略布局 - 比亚迪携腾势Z9GT等七款车型亮相德国IAA展会 并发布兆瓦闪充技术[5] - 兆瓦闪充技术充电速度达1秒2公里 首批200-300座充电桩计划2026年二季度投入欧洲市场[5] - 优先在经销商网点铺设超充设备 目标2026年底前在欧洲开设超2000家门店[5] - 2024年底目标在德国完成120家经销网点铺设 首批兆瓦桩预计率先在德国落地[5] - 公司上半年欧洲销量超70000辆 德国市场销量6300辆且同比增长超4倍[5] 欧洲本土企业竞争动态 - 意大利Atlante、德国Ionity、荷兰Fastned及法国Electra四家企业组建Spark联盟 旨在共享充电网络[6][8] - 联盟计划打造欧洲最大充电网络 加速区域协同建设[6][8] 基础设施建设的核心挑战 - 欧洲各国政策法规体系复杂 审批流程冗长且存在地区差异[7] - 部分地区电网设施老旧 难以承载大规模充电桩接入需求[7] - 超充设备可能对当地电网造成冲击[8] 比亚迪技术优势与解决方案 - 兆瓦超充技术可吸引对补能效率要求极高的用户群体[9] - 公司具备成熟的光储充一体化解决方案 通过光伏与储能协同缓解电网冲击[9] - 推进策略优先从经销商网点切入 后续积极寻求与当地企业合作[9]

政策窗口期加速新能源汽车市场动态 - 2026年起新能源汽车恢复征收车辆购置税 最高减免额度1.5万元 而2025年底前购车仍享受全额免征[4] - 政策窗口期仅剩不足4个月 车企需抓住冲量窗口期[4] - 8月新能源汽车销售117.1万辆 同比增长18.3% 环比增长13% 新能源乘用车销量110.6万辆 同比增长16.5% 环比增长13.4%[4] 新能源汽车渗透率与产销表现 - 8月新能源汽车渗透率达52.2% 其中新能源乘用车渗透率为55.1%[5] - 1-8月新能源汽车产销量分别达700.8万辆和703.7万辆 同比分别增长29%和30.9%[5] - 新能源汽车新车销量占汽车新车总销量37.5% 50%渗透率常态化推动车企加速新品上市[5] 新车型技术配置与电池配套差异 - 智己LS6超级增程版搭载宁德时代"骁遥"电池 CLTC续航450km 15分钟补能310km 磷酸铁锂增程版由正力新能独家供应 寿命提升50%[6] - 深蓝S09超充版支持5C超充 10分钟补能50% 搭载53.49kWh宁德时代电池 深蓝L06纯电版配备56.12kWh/68.82kWh电池组 支持3C超充[6] - 通用GL8陆尊PHEV由正力新能独家供应三元电池 能量密度达185Wh/kg 支持5C超快充[7] - 极狐T1搭载广汽因湃外供电池 电芯比能量195Wh/kg 极氪9X全系搭载宁德时代6C骁遥电池 9分钟完成20%-80%补能[7] 电池厂商竞争格局与技术突破 - 宁德时代凭借"骁遥"系列主导中高端市场 正力新能通过航空电池技术反哺车用电池 中创新航切入深蓝系列 广汽因湃实现对外供货[8] - 行业竞争从规模比拼转向技术、应用场景与客户结构的多维较量[8] 电池行业排产回升与多元布局 - Q3动力电池排产环比增长6%-8% 龙头企业9月排产环比提升8%至70GWh 连续两个月保持5%以上增速[9] - 多氟多动力电池订单排产至12月 预计明年出货量达30GWh 储能业务稳健 两轮/三轮车电池蓄势待发[9] - 电池厂商通过配套新品和跨场景布局提升成长韧性[9] 2025年行业共振与市场展望 - 政策退坡提前释放车市需求 车企借新品冲量 电池厂商通过技术突破和排产扩张受益[10] - 2026年购置税优惠退出后将迎来完全市场化竞争 2025年是车企与电池厂商关键窗口期[10]

摘要 高能数造广州第二总部建成，并同步启用国内首条专为固态电池设计的干法电极中试级示范线 。 近日，高能数造宣布其广州第二总部建成，并同步启用国内首条专为固态电池设计的干法电极中试 级示范线。 这一举措被视为攻克下一代电池核心工艺 "干法电极"产业化难题的关键一步，旨在打通从实验室到 规模化量产的"最后一公里"，为固态电池的商业化进程扫清障碍。 在当前新能源产业向更高能量密度、更高安全性电池技术迈进的背景下，固态电池已成为公认的发 展方向。 然而，其产业化进程仍面临诸多挑战，其中，如何将实验室阶段的成果高效、稳定地转化为可大规 模生产的工艺，即 "中试环节"，是限制其发展的核心瓶颈之一。 高能数造此次投用的干法电极中试线，正是为了解决这一痛点。与主流的湿法工艺相比，干法电极 技术无需使用有机溶剂，可从根本上简化生产流程、降低能耗和环境成本，并被认为是实现高性能 固态电池的理想路径。 该中试线的落地，为电池企业及材料厂商提供了一个关键的工艺验证平台，用以测试和优化从实验 室配方到量产工艺的各项参数。 战略布局落定华南，打造产业化转化枢纽 据了解，高能数造自 2021年成立以来，便采取"研发+产业化"双线并行战略 ...

◆ 电池 ◆ 宁德时代厦门再扩80GWh产能 01 据厦门火炬高新区消息，9月8日，第二十五届中国国际投资贸易洽谈会（简称"投洽会"）在福建 厦门启幕。投洽会期间，火炬高新区共有41个项目于活动现场完成签约，计划总投资约433亿 元。 其中，由宁德时代投资的"时代高性能锂电池项目"完成签约，规划建设年产能约80GWh的全智能 化新能源动力电池生产线，项目预计于2026年6月完成主体建设，达产后年产值超400亿元。 奔驰固态电池原型车 完成1200+公里实测 01 盟固利公告，公司拟向特定对象发行股票募集资金不超过98,000万元，用于年产3万吨锂离子电 池正极材料项目及补充流动资金。其中86,000万元投向正极材料项目，12,000万元用于补充流动 资金。 ◆ 设备 ◆ 京山轻机再获锂电龙头 10亿元设备订单 01 近日，京山轻机发布公告称，公司全资子公司惠州市三协精密有限公司（简称"三协精 密"）与某锂电龙头企业客户的全资子公司签署日常采购订单协议，总金额约为10.05亿 元，合同标的为锂电设备生产线等。2025年2月份三协精密就曾与客户签订一笔10.2亿元 订单，同样为锂电设备生产线。 京山轻机两大主业为 ...

摘要 近三年将是能源 AI 项目示范和标准制定的关键窗口期。 9 月 4 日，国家发展改革委、国家能源局正式印发《关于推进"人工智能 + "能源高质量发展的实 施意见》（下称《实施意见》）。 《实施意见》明确 2027 年与 2030 年两阶段发展目标，并首次详细部署了 37 项重点任务，为 能源领域的智能化革命绘制出清晰的"施工图景"。 对于电池产业而言，这份 国家 官方 针对 " 人工智能 + 能源 " 领域的顶层设计文件和行动纲领 ，将电池技术所依存的新能源生态系统（发电、储能、电网调度、消费）的智能化升级，提到了国 家战略高度，为产业链的发展提供了明确的方向和巨大的政策利好。 电池 产业链将 在本轮 AI 驱动的产业升级中迎来 巨大发展机遇。 规划 20 27/203 0 两阶段目标 《实施意见》提出了清晰的阶段性发展路径： 到 2027 年：聚焦打牢基础、树好标杆。推动 " 五十百 " 工程，即 推动五个以上能源行业专业 大模型深度应用，挖掘十个以上可复制推广的重点示范项目，探索百个典型应用场景赋能路径， 并制定完善百项技术标准，初步形成符合国情的发展模式。 到 2030 年：力争达到国际领先水平。 ...

电池 - 宁德时代控股子公司宜春时代新能源矿业召开枧下窝锂矿复产工作会议 推进采矿权证及采矿许可证进展顺利 预计很快复工复产[2][3] - 耀石锂电与MattVerse Limited签署战略合作协议 基于电池设计自动化平台推进人工智能技术在电池材料研发等核心环节的产业应用[4] - 星恒电源与京东汽车签署战略合作协议 联合推出大容量锂电池适配市场主流电动车型 提供免费上门安装与旧电池回收服务[5][6] - 固态离子能源科技在武汉经开区建设总部项目 总建筑面积9978平方米 将建设小试与中试线并落地1条0.2GWh产能大试线实现软包加方壳电芯批量生产[7][8] 材料 - 道氏技术签订年产1000吨硅碳负极项目投资协议 正积极推进项目落地以完善固态电池材料产业布局[10] 设备 - 京山轻机全资子公司三协精密获得锂电龙头企业客户采购订单 总金额约10.05亿元含税 合同标的为锂电设备生产线[11][12] - 福勒尔数智绿能与东南亚企业签署锂电池整线项目战略合作协议 整合前中后段核心技术装备致力于锂电装备研发与整线集成[13] - 先惠技术与清陶能源组建固态电池先进工艺装备联合实验室 聚焦五大重点任务攻克固态电池核心制造工艺与装备技术[14][15]

欧洲汽车市场回暖与电动化趋势 - 欧洲新车市场7月同比增长5.9%至108.54万辆 为2024年4月以来最大涨幅 [3] - 增长主要得益于纯电动车和混动车型热销 电动化率从去年23%升至今年上半年26% [4] - 但前7月累计新车注册量同比仍减少0.04% 显示整体市场需求放缓 [4] 插电混动车型主导市场 - 7月欧洲混动车销量同比跃升52% 南欧因充电设施滞后更倾向插混方案 [5] - 西班牙受4亿欧元"Moves III计划"政策驱动 7月新车注册量飙升17.1% [5] - 预计西班牙全年新能源车占比超25% 北欧因充电完善纯电占比超80% [6] 纯电动车渗透率提升 - 欧洲纯电动车前7月销量增长25.9%至137.67万辆 份额从13.8%升至17.4% [7] - 7月单月销量增长33.6%至18.64万辆 占比17.2% [8] - 德国市场表现突出：7月纯电销量增长58%至4.86万辆 占比18.4% [8] 车企竞争格局变化 - 大众集团7月注册量增11.6% 电动车占比近30% ID系列成功拓展市场 [10] - 比亚迪7月注册量同比大增225.3% 排名22反超特斯拉（-40.2%） [10] - 比亚迪插混车型Seal U在欧洲前7月售出35,094辆 英国市场10个月销量破万 [12] 产品战略与本地化布局 - 欧洲小型车市场重要：销量前三为达契亚Sandero/雷诺Clio/标致208 [14] - 比亚迪计划在匈牙利和土耳其建厂 2026年实现本地生产并推3-4款插混新车 [14] - 中国车企推长续航PHEV车型：奇瑞Tiggo 8 PHEV和领克08 EM-P续航达1100公里 [15][17] 电池技术转型 - 磷酸铁锂电池1-7月出口增42%至39.4GWh 占比40.8% [19] - 宁德时代NP3.0技术/神行Pro电池推动低成本高性能解决方案 [18] - 大众2026年ID.2将首搭LFP电池 成本较三元电池低15%-20% [22][23]

市场拐点与价格趋势 - 中国锂电池隔膜市场迎来拐点 隔膜价格自8月起明显回升 由市场需求驱动并传导至资本市场[4] - 干法隔膜8月初完成月内第二次提价 涨幅约10% 年内累计涨幅超过30%[4] - 湿法隔膜价格同步上涨5%-10% 湿法基膜价格回升至0.5-0.55元/平方米 涂覆隔膜价格达0.7-0.8元/平方米[5] 资本市场表现 - 9月10日A股隔膜板块表现强劲 恩捷股份股价涨停 中材科技上涨超8% 星源材质涨幅超6%[5] - 二级市场表现反映投资者对行业基本面改善的乐观情绪[5] 需求驱动因素 - 需求增长主要来自汽车与储能两大领域 国内汽车市场进入"金九银十"销售旺季[5] - 9月第一周新能源汽车渗透率突破60%[5] - 储能市场因电池产能向500Ah以上技术切换 导致主流314Ah电芯出现供给缺口[5] - 大容量储能电芯更多采用湿法隔膜技术 缺口直接拉动湿法隔膜需求[6] - 9月全球主要电池企业合计排产计划超过150GWh 同比增长近40%[6] - 腰部电池企业产量增幅超过头部厂商 订单从产能饱和龙头企业溢出[6] - 多氟多动力电池订单自9月起激增 排产计划已安排至12月[6] 供给端状况 - 头部两家湿法隔膜企业产能利用率接近满负荷 供需处于紧平衡状态[6] - 上半年湿法隔膜行业产能利用率超过70%[6] - 尾部企业因隔膜业务持续亏损 短期内释放新供给能力有限[6] - 隔膜行业于8月召开座谈会达成自律共识 约定将价格稳定在成本线以上[7] - 企业参考供需比60%合理区间释放产能 暂缓新扩产计划 未来两年以消化存量产能为主[7] 技术布局与业务发展 - 头部隔膜企业在固态电池等前沿技术领域布局 提供长远想象空间[8] - 恩捷股份建成百吨级硫化锂和十吨级硫化物固态电解质产线 已开始出货半固态电池隔膜[8] - 星源材质在固态电解质骨架膜方向进行产品开发[8] - 新业务价值需要与核心业务健康经营形成共振才能转化为市场利好[8] 行业特性分析 - 隔膜成本受原材料波动影响较小 本轮回暖可视为锂电池终端需求复苏的直接信号[3][5] - 上半年多家隔膜企业湿法产品单价和利润降至相对低位 为价格反弹创造条件[5]