社保基金持股动向 - 社保基金一季度现身597家上市公司前十大流通股东名单，总持股量109.13亿股（同比下降11.26%），总持股市值1739.45亿元（同比下降6.43%）[3] - 持仓行业集中度：机械设备、基础化工、电子、有色金属、电力设备、医药生物板块持股市值均超130亿元，医药生物板块覆盖公司数量最多（61家），有色金属单家公司平均持股市值最高[3] - 前50大持仓公司合计持股市值665.79亿元，占总持仓38.28%，三一重工以33.52亿元居首，传音控股（28.91亿元）、云铝股份（25.13亿元）分列二三位[3][6][7] - 调仓动作：新进146股（如宝钢股份11.4亿元）、增持151股（金地集团3968.25万股）、减持172股（中国铝业超5000万股），有色金属板块遭集中减持[4] QFII持股特征 - QFII一季度持仓692家上市公司（同比降3.76%），总市值1172.13亿元（同比升11.5%），前50大持仓市值占比达81.02%，显示高度集中[8] - 银行板块占据绝对主导地位，持股市值584.57亿元（占总量49.9%），宁波银行（321.7亿元）、南京银行（192.64亿元）持仓超百亿元[8][10][11] - 操作动态：新进367股（岩山科技3999.07万股）、增持142股（中国西电5112.42万股），电子板块以127.41亿元持股市值成为第二大配置方向[8][9] 公募基金持仓格局 - 宁德时代（1468.23亿元）和贵州茅台（1415.39亿元）稳居基金持仓前二，招商银行（687.28亿元）、美的集团（634.54亿元）等7家公司持股市值超500亿元[13][16][17] - 行业分布显示科技与消费双主线：中芯国际（417.4亿元）、寒武纪（386.93亿元）等科技龙头与五粮液（448.78亿元）、山西汾酒（325.96亿元）等消费股并重[17] - 基金经理观点：经济韧性增强背景下，工业利润回升预期强化，市场或从"科技牛"向多点开花演变[14]