热点聚焦 - 伯克希尔哈撒韦2025年第一季度净利润46.03亿美元，同比下滑63.8%，营收897.25亿美元，同比微降0.16% 投资净亏损50.38亿美元，上年同期盈利14.8亿美元 一季度末现金头寸达3477亿美元创新高 权益投资69%集中于美国运通、苹果等五大标的 [3] - 巴菲特批评美国贸易政策滥用关税工具 强调自由贸易重要性 认为美国财政赤字不可持续且面临货币贬值风险 对市场波动持长期视角 [3] - 伯克希尔未来投资方向：AI领域伺机而动 日本股票持有至少十年 聚焦美国电力和能源网络 房地产投资吸引力低于股票 [3] - 巴菲特宣布年底辞去CEO职务 由格雷格•阿贝尔接任 保留顾问角色 无计划出售伯克希尔股份但将逐步捐赠 [4] 宏观 - 中国财政部强调超常规逆周期调节 提高赤字率并优化支出结构 实现多重目标动态平衡 [6] - 截至3月末全国基本养老/失业/工伤保险参保人数分别达10.71亿/2.44亿/2.97亿人 新就业形态职业伤害保障试点覆盖超1104万人 [6] - 五一假期次日全社会跨区域人员流动量2.93亿人次 铁路客运量1955万人次 民航客运量215.1万人次 [6] - 两高明确侵犯商业秘密罪入罪标准为损失或违法所得30万元以上 累犯门槛降至10万元 [7] - "外贸优品中华行"活动促成167.6亿元采购意向 上海离境退税销售额前四月同比增81% [7] 国内股市 - 5月券商金股推荐涉及167只A股 主板占比68.9% 海大集团/格力电器/东鹏饮料获荐次数最多 [9] - 社保基金一季度新进146只个股 银行业持仓市值超2300亿元 非银金融持仓520亿元 [9] - 4月私募调研次数环比激增117.7% 电子/医药生物/机械设备为热门行业 立讯精密等个股受关注 [9] - 4月新基金募集901.56亿份 股票型基金占比48.3% FOF基金单只平均规模达22.21亿份 [10] - 林园投资认为A股处于牛市起点 3000点为市场底部 [10] 产业 - 一季度中国软件业务收入3.15万亿元同比增10.6% 利润总额3726亿元同比增11.6% [13] - 五一假期出境游需求爆发 首日门票订单增130% 国际邮轮订单增149% [13] - 家电智能化向全屋智能场景联动发展 物业行业50%头部企业应用AI大模型但面临数据碎片化等挑战 [13] - 中国海油番禺11-12平台实现无人化开发海上稠油油田 国华如东40万千瓦光氢储项目年发电量4.63亿千瓦时 [14] 国际股市 - 特斯拉将X平台推荐算法替换为Grok轻量版 [18] - 巴斯夫警告美国加征关税破坏产业链稳定 谷歌反对司法部要求分拆广告技术业务 [18] - 英伟达驳斥Anthropic支持对华AI芯片管制 Momenta与Uber合作2026年在欧启动自动驾驶商业化 [18] 商品 - 欧佩克+8国6月计划增产41.1万桶/日 保留调整灵活性 [20] 债券 - 融创中国境外债重组获实质性进展 部分债权人反对清盘呈请 [22] - 2025年银行二永债到期规模约1.2万亿元 城商行农商行2026年到期占比将达23% [22] - 中国人寿拟开展"南向通"债券及香港互认基金投资 [22] 外汇 - 香港金管局单日斥465.39亿港元购美元捍卫联系汇率 港元需求受股票投资推动 [24]