政策发布与市场动态 - 中国人民银行与中国证监会于5月7日联合发布公告，支持发行科技创新债券[1] - 上交所、深交所、北交所同步配发通知，提出细化支持措施[2] - 约160亿元证券公司科创债有望近期落地，10余家证券公司正积极筹备申报和发行[3] 科技创新债券产品体系 - 三类机构可发行科技创新债券：金融机构、科技型企业、私募股权投资机构和创业投资机构[4] - 金融机构发行科创债募集资金可用于贷款、股权、债券、基金投资及资本中介服务等途径，专项支持科技创新领域[4] - 科技型企业发行科创债募集资金可用于产品设计、研发投入、项目建设、运营及并购[4] - 股权投资机构发行科创债募集资金可用于私募股权投资基金的设立和扩募[4] - 发行人可灵活选择发行方式、融资期限，并创新设置债券条款以匹配资金使用特点[5] 科技创新债券配套支持机制 - 优化发行管理流程，支持灵活分期发行，简化信息披露规则，金融机构可采用余额管理方式[7] - 创新信用评级体系，评级机构可设计专门方法和符号，提高评级前瞻性和区分度[7] - 建立专项承销评价体系和做市机制，提高承销和做市在评价体系中的权重[7] - 鼓励各类金融机构和资管机构投资科创债，并创设相关指数及挂钩产品[7] - 完善风险分散分担机制，支持通过信用保护工具、担保等业务支持科创债发行和交易[7] - 地方可设立风险补偿基金或提供贴息、政府性融资担保等优惠政策[8] 市场管理与服务优化 - 加强事中事后管理，确保募集资金用于支持科技创新领域，并将科创债纳入金融机构科技金融服务质效评估[9] - 银行间与交易所债券市场自律组织将加快完善配套规则，市场基础设施机构可提供专门服务并适当减免费用[9]