政策动态 - 央行宣布三大类十项政策措施，包括超预期的降准和降息，其中公积金贷款利率下调幅度超出市场预期[1] - 金融监管部门推出多项A股支持政策：批复600亿保险资金长期投资试点，调降保险公司股票投资风险因子10%，强调类平准基金将有力有效[1] - 新型政策性金融工具等增量政策"未完待续"，参考2022年7400亿元政策性开发性金融工具对基建项目的显著提振效果[3] - 证监会主席表态支持优质中概股回归内地和香港市场，极氪成为中美关税摩擦背景下首家宣布从美股退市的中概股[10] 市场表现 - 三大指数高开低走，沪指涨0.8%，深成指涨0.22%，创业板指涨0.51%，全市场成交额放量至15053亿元[4] - 军工板块领涨市场，20只个股涨停，中信证券解读巴基斯坦冲突可能提升其对中国武器装备需求[4][13] - 主力资金净流出143.28亿元，电子行业净流出规模最大；国防军工、银行、基础化工获主力资金净流入居前[15][16] - 北向资金总成交1894.05亿元，五粮液单日成交5.36亿元位居榜首[17][20] 行业热点 - 军工板块交易热度提升，德国计划从2025年起将年度国防开支增至600亿欧元以上，印巴冲突加剧地区紧张局势[13][26] - 黄金储备连续六个月增持，中国4月末黄金储备达7377万盎司[12] - 新能源车4月批发销量114万辆同比增42%，人形机器人运动会8月将在北京举办[15] - 诺和诺德明星产品司美格鲁肽一季度收入78.64亿美元，占公司总营收超70%[15] 资金动向 - 龙虎榜显示机构资金活跃，天源迪科获机构净买入1.68亿元涨幅8.46%，常山药业获机构买入5129万元涨停[23] - 知名游资操作分化，章盟主同时买卖天娱数科，中山东路重点布局晨曦航空等军工股[24] - 南向资金净流入呈现波动，单日最高达355.86亿元，最低为-78.66亿元[21] - 行业估值显示国防军工、非银金融等交易热度提升，农林牧渔、非银金融等板块PE处于历史低位[26]