ETF套利策略 - 近年来我国指数型基金迅速发展，交易型开放式指数基金(ETF)备受关注，深交所推出《深交所ETF投资问答》系列帮助投资者系统认识ETF投资方法 [4] - ETF具有丰富的套利策略，投资者可根据自身研究能力和风险偏好选择相应策略，本期重点讲解日内波段套利 [5][6] 日内波段套利 - 日内波段套利属于延时交易，成功与否取决于对日内行情的研判，相比折溢价套利风险更大 [6] - 策略分为两种情形： - 日内看涨行情： - 在低位买入ETF份额赎回股票组合，待反弹后卖出股票 [9] - 在低位买入一篮子股票申购ETF，反弹后卖出ETF份额 [9] - 日内看跌行情： - 在高位融券卖出ETF份额，待下跌后买入ETF还券，需支付隔夜利息 [10] 操作要点 - 需关注成份股及ETF二级市场流动性、买入时点折溢价情况，标的指数频繁波动时可反复操作 [13] - 具体操作步骤： 1) 判断日内趋势选择多空方向 [15] 2) 选择流动性好、跟踪误差小的ETF [15] 3) 抓住波段高低点进行买卖 [15] 4) 利用申赎机制进行正套或反套 [15] 5) 及时平仓止盈止损 [15] - 该策略对快速决策和实时风控能力要求高，需对个股和板块信息保持敏感 [16]