养老三大支柱 - 第一支柱是基本养老保险，覆盖大部分人群，满足退休后基础需求 [4] - 第二支柱为企业年金，由企业和员工共同出资，目前仅在经济发达地区和效益好的行业小范围普及 [5][6] - 第三支柱为个人养老金，由个人自主投资，是拉开养老待遇差距的关键 [7] 个人养老金金融产品 养老基金 - 个人养老金账户可投资养老FOF基金和指数基金，资金享受税前扣除优惠（领取时按3%税率纳税）[10][13] - 养老FOF基金分为目标日期型（如2040、2050，股债比例随年龄调整）和目标风险型（固定股债比例如80:20、50:50）[14][16][18] - 纳入个人养老金账户的指数基金共85只，覆盖16个主流股票指数（如沪深300、中证500等），Y份额费率优惠 [20][22][24] 高分红基金 - 红利类指数基金以高股息率为特点，分红随上市公司盈利增长而提升 [25][26] - 需在指数低估阶段投资，分红非强制且波动较大 [29][31] 定期现金流组合（月薪宝） - 按周/月发放约6%年化现金流（周0.12%/月0.5%），底层配置40%股票+60%债券 [35][40] - 自动执行再平衡策略（偏离40%股债比例时调整），熊市现金流来自债基，牛市来自股票止盈 [47][49] - 可灵活开关现金流功能，关闭时作为股债均衡组合长期增值 [42][43] 养老年金险 - 无波动风险，收益写入合同，60岁后固定领取（如30岁女性年交10万连交10年，60岁起年领10.66万）[55][56][58] - 现金流金额确定但无法享受市场上涨收益，适合风险厌恶型投资者 [61] 养老规划方案 - 已退休人群：优先配置月薪宝组合获取即时现金流，养老年金险因投保限制适用性低 [64][66] - 未退休人群：可组合配置养老年金险（基础现金流）和月薪宝（弹性收益），如50:50比例分配 [66][67][69]