汽车行业数据与行情 - 2025年5月第1周乘用车销量42.4万辆，同比+17.7%，环比-6.4%，新能源乘用车销量20.4万辆，同比+38.6%，环比-14.1%，新能源渗透率48.2%，环比-4.4pct [2] - A股汽车板块本周上涨2.36%，表现强于沪深300（2.13%），细分板块中汽车零部件上涨3.25%，摩托车及其他上涨2.14%，乘用车上涨1.61% [3] - 4月第1-4周乘用车销量分别为33.7/35.1/38.7/45.2万辆，新能源渗透率50.0%/52.8%/52.8%/52.5%，5月第1周新能源渗透率48.2% [6] 机器人产业进展 - 国产人形机器人技术商业化突破，特斯拉Optimus预计年底前数千台在工厂工作，5年内达百万台量级 [5] - 特斯拉自带产业化应用场景，Optimus设计针对工业制造，计划首先应用于超级工厂 [17] - 大模型赋能机器人泛化能力，提升多模态交互和智能化水平，为具身智能提供落地可能 [18] - 2025世界机器人大会8月8-12日在北京举办，华为哈勃入股具身智能研发商千寻智能 [5][82] 乘用车市场动态 - 以旧换新政策延续，国四排放标准燃油车纳入补贴范围，新能源车补贴2万元，2.0L及以下燃油车补贴1.5万元 [11] - 吉利银河星耀8上市价11.58-15.58万元，理想L系列全系标配激光雷达，小鹏M03 MAX、零跑B01、小米YU7等新车将上市 [6] - 4月整体折扣率15.8%-16.0%，燃油车折扣率19.4%-19.8%，新能源车10.8%，合资品牌折扣力度大于自主品牌 [51][52][53][54][55] 投资建议 - 乘用车推荐比亚迪、吉利、小鹏、赛力斯、理想，关注小米 [7] - 零部件推荐T链拓普集团、新泉股份、双环传动，智能驾驶推荐伯特利，智能座舱推荐上声电子、继峰股份 [7][15] - 机器人推荐拓普集团、伯特利、爱柯迪、双环传动、银轮股份 [7][23] - 摩托车推荐春风动力，轮胎推荐赛轮轮胎、森麒麟，重卡推荐中国重汽 [7][26][29] 产业链其他动态 - 半钢胎开工率78.11%维持高位，全钢胎62.46% [57] - 轮胎成本同比显著下降，PCR加权平均成本同比-7.64%，TBR-4.88% [72] - 欧线海运费2012美元/FEUU，同比-21.4%，占货值比重6.0% [74] - 吉利推动极氪私有化，奇瑞寻求香港IPO筹资15亿美元 [77][78]