市场整体表现 - A股三大股指冲高回落 沪指微涨0.17%至3374点 深证成指跌0.13% 创业板指跌0.12% 沪深北三市成交额13262亿元较昨日小幅萎缩 [1] - 港股大幅跳水 恒生指数跌近2% 恒生科技指数跌超3% 舜宇光学科技、比亚迪电子跌超7% 蔚来、小鹏汽车跌超5% [2] - 场内超3200股下跌 军工板块回调 华伍股份、莱赛激光等跌超10% 奥普光电跌停 [1] 银行板块 - 银行股集体走强 重庆银行涨4.41% 上海银行涨3.76% 厦门银行涨3.45% 浦发银行涨3.16% [4][5] - 上海银行、浦发银行、成都银行、江苏银行盘中均创历史新高 [4] - 中信证券认为监管引导公募高质量发展及保险资金入市增加银行配置资金 银行受贸易战影响弱于其他行业 估值修复逻辑成立 [6] 航运概念 - 航运股尾盘拉升 国航远洋涨23.54% 华光源海涨17.74% 宁波海运、宁波远洋、南京港涨停 [8][9] - 分析指出中美关税谈判超预期推动集运市场转向正反馈 美国零售巨头恢复中国采购带动美线货量回升 船公司美西线尝试宣涨 [10] - 银河证券预计关税降幅超预期将开启抢运窗口期 缓解欧线运力压力 催化运价筑底回升 [10] 光伏产业链 - 光伏股强势上涨 东方日升涨16.96% 大全能源涨13.99% 协鑫集成、宝馨科技涨停 [12][13] - 市场传闻头部硅料厂商联合减产挺价 通威股份、大全能源等公司否认存在"收储"计划 [14] - 中信建投认为光伏行业报表端已触底 产能扩张意愿下降 需关注上游去库及产能出清进度 [14]