市场整体表现 - 大盘重返3400点，深证成指上涨0.64%，创业板指上涨1.01%，市场呈现“沪强深稳”格局 [1] - 两市成交额达1.32万亿元，较前一日小幅放量1.8%，但未突破1.4万亿元关键值，存在量价背离迹象 [1] - 主力资金净流出416亿元，呈现“弃高就低”特征，光伏设备逆势吸金16.29亿元，而半导体、AI概念遭抛售 [1] - 北向资金全天净流入规模收窄至118.7亿元，外资对科技板块的调仓加剧市场波动 [1] 大金融板块驱动因素 - 大金融板块午后全线爆发，银行板块A股总市值破10万亿元大关创历史新高，农业银行等多股续创历史新高 [3] - 七部门联合发布《加快构建科技金融体制 有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》，聚焦服务国家重大科技战略部署 [3] - 公募基金在银行板块配置比例约3.49%，相较于沪深300指数权重低配9.99个百分点，存在结构性矛盾 [3] - 《保险资金运用管理办法》修订进一步放宽权益类资产风险因子，引发险资对高股息高分红板块的新一轮配置潮 [4] - 公募基金新规有望驱动资金流向券商板块，大金融持续走强有利于吸引更多增量资金 [5] 核心指数配置策略 - 上证50代表50家超大盘蓝筹龙头企业，是市场稳定器，适合在滞胀/衰退期加大配置，核心仓位占比40% [11][14] - 沪深300代表300家头部白马公司，是优质核心资产，适合在复苏期占核心仓60%，PE小于12倍时启动定投 [11][14] - 中证500代表中盘成长龙头，新能源/半导体占比高弹性大，适合在过热期占卫星仓40%，与中证1000配比3:2 [12][14] - 中证1000覆盖1000只中小盘股，高弹性特征突出，适合在衰退期左侧布局占卫星仓30%，每跌5%加仓10% [12][14]