上市交易概况 - 宁德时代计划通过香港上市筹集至少40亿美元 定价为每股263港元 处于价格区间上限 [1] - 基础发行1 18亿股 若行使15%超额配售权 募集金额可能增至46亿美元 [1] - 预计股票将于5月20日开始交易 可能成为2021年快手科技IPO以来香港最大上市项目 [3] 定价与市场反应 - 香港发行价较深圳股价折让7 4% 折扣幅度小于美的集团(20%)和中国中免(27 5%) [2] - 投资者需求远超供应量 首日即获多倍认购 [3] - 恒生沪深港通AH股溢价指数显示香港股票通常较内地股票折价25% [2] 国际背景与投行参与 - 交易在中美紧张局势下完成 美国曾要求美银和摩根大通退出但未果 [2] - 美银 中金 中信建投国际和摩根大通牵头发行 高盛 摩根士丹利和瑞银参与安排 [3][4] - 公司限制部分美国投资者参与 但仍成功推进发行计划 [3] 市场影响 - 此次发行将使香港市场2024年上市筹资总额翻倍 预计突破220亿美元 [3] - 成为特朗普关税政策实施后继续推进境外上市的中国企业代表案例 [3]