IPO进程与市场反应 - 宁德时代港股IPO市场热度极高 截至2025年5月14日机构下单金额超500亿美元 折合约3902亿港元 剔除基石认购部分后超额认购倍数高达30倍 [1] - 若行使超额配售权和绿鞋机制 募资总额有望达到410亿港元 将成为2025年全球募资规模最大的IPO [1] - IPO发行价格上限为每股263港元 预计于2025年5月20日在港交所正式挂牌交易 [1] - 从向港交所递交A1申请文件到上市仅用时3月余 创近年境外发行备案最快纪录 [2] 基石投资者与募资用途 - IPO吸引了众多知名基石投资者 包括中石化 科威特投资局 高瓴资本 高毅资产 瑞银资管 橡树资本 未来资产 加拿大皇家银行 太保 泰康 博裕 景林等 [1] - 本次募资所得的90%将投向匈牙利项目第一期及第二期建设 以提升本地化供应能力 [1] - 公司海外布局产能包括德国工厂 匈牙利工厂 与Stellantis合资的西班牙工厂及印尼电池产业链项目 [1] 财务表现 - 2024年公司营收为3620.13亿元 同比减少9.70% 为自2018年上市以来首次出现同比下滑 [2] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为507.45亿元 同比增加15.01% [2] - 2025年第一季度营收为847.05亿元 同比增加6.18% 归属于上市公司股东的净利润为139.63亿元 同比增加32.85% [2] - 2025年第一季度综合毛利率达24.4% 环比持续攀升 [2] 股东回报 - 自上市以来累计现金分红近600亿元 2023年和2024年连续两年分红率达50% [2] - 2025年4月公司启动了最高80亿元的股份回购计划 截至4月30日已回购15.5亿元 [2]