保险资金长期投资改革试点进展 - 资本市场近期将迎来第二批保险资金长期投资改革试点的增量资金 [1] - 鸿鹄基金二期计划近期投资入市 规模200亿元 由中国人寿和新华保险各出资100亿元 [2][4] - 第三批试点已启动 国寿资产和相关机构获批鸿鹄基金三期 [2][8] 鸿鹄基金二期详情 - 鸿鹄基金二期于2024年3月获批 规模200亿元 投资范围为中证A500指数成份股中符合条件的大型上市公司A+H股 [4] - 基金存续期限为10年 可延长 主要聚焦大市值、流动性好和较高市场影响力的优质上市公司 [4][5] - 闲置资金可投资于货币市场基金、银行存款、国债逆回购等现金管理类品种 [4] 第二批试点机构及规模 - 第二批获批试点保险公司共8家 规模合计1120亿元 [5] - 2024年1月首批三家机构获批520亿元（太保寿险200亿元、泰康人寿120亿元、阳光人寿200亿元） [5] - 2024年3月新增五家机构获批600亿元（人保寿险100亿元、中国人寿100亿元、太平人寿100亿元、新华保险100亿元、平安人寿200亿元） [5] - 阳光保险子公司阳光资管拟设立阳光和远私募证券投资基金 阳光人寿出资200亿元 投资范围包括沪深300指数成份股等 [6] 试点整体规模与进展 - 首批试点于2023年10月获批 规模500亿元（中国人寿和新华保险各250亿元） 2024年3月已全部投资落地 [7] - 第三批试点新增600亿元 金融监管总局局长李云泽表示将进一步扩大试点范围 [9] - 三批试点总规模将增至2220亿元 [9] 试点政策背景与影响 - 试点通过私募证券基金形式投向二级市场股票并长期持有 旨在发挥保险资金作为长期资本和耐心资本的作用 [7][9] - 会计计量方式有助于降低权益市场波动对保险公司利润表的影响 [10] - 研究机构认为试点有助于保险公司提升权益投资 发挥市场稳定器作用 促进保险资金与资本市场良性互动 [10]