信用卡现金分期利率调整 - 多家银行信用卡现金分期利率跌破3%，部分银行推出限时优惠活动，利息最低可至2折以下，使年利率低于3% [1] - 近期中国银行、交通银行、浦发银行、中信银行、招商银行等推出信用卡现金分期或账单分期利率优惠活动，部分银行12期现金分期折算年化利率低至3%以下，优惠力度在3-4折区间的银行利率降至5%-6%，较此前高于10%的利率大幅下降 [4] - 此前两家提供年利率低于3%现金分期产品的银行已调整政策，一家将最低年利率回升至3%以上，另一家全面执行年化利率≥3%的标准 [5] 消费贷限价政策影响 - 信用卡现金分期利率优惠力度空前，实际利率水平与消费贷限价政策导向齐平 [3] - 业界质疑银行通过信用卡现金分期"绕道"重新竞争消费金融业务，部分银行已缩减优惠力度使利率回升至3%以上 [2] - 信用卡分期与个人消费贷款监管规定不同，但现金分期资金可用于取现或消费，实质与消费贷区别不大 [4] 行业竞争模式转变 - 一季度消费贷价格战激烈，部分银行实际利率降至2.5%-2.8%，4月起监管部门要求新发放消费贷年化利率不得低于3% [6] - 低于银行保本线的利率不可持续，行业从"以价换量"转向"以质换量"，重点支持高品质消费品供给而非降低贷款成本 [6] - 权威专家指出过度竞争导致利率低于保本点难持续，应拓展消费场景、确保贷款用于真实消费，保持理性定价 [7] 消费金融发展方向 - 信用卡提供长免息期，实质是低成本融资支持，发展消费金融需扩大有效需求、坚持合理适度原则 [7] - 银行应通过下沉服务、挖掘客户、做大蛋糕促进消费金融可持续发展，而非依赖价格竞争 [7]