国信金工主动量化策略表现跟踪 - 本周优秀基金业绩增强组合绝对收益0.50%，相对偏股混合型基金指数超额收益0.19%，本年绝对收益1.70%，超额收益-1.99%，在主动股基中排名52.15%分位点（1809/3469）[1][12] - 本周超预期精选组合绝对收益0.76%，超额收益0.46%，本年绝对收益9.01%，超额收益5.32%，排名16.23%分位点（563/3469）[1][13] - 本周券商金股业绩增强组合绝对收益0.53%，超额收益0.23%，本年绝对收益6.00%，超额收益2.31%，排名26.78%分位点（929/3469）[1][23] - 本周成长稳健组合绝对收益1.80%，超额收益1.50%，本年绝对收益16.36%，超额收益12.68%，排名4.81%分位点（167/3469）[1][24] - 本周股票收益中位数0.14%，51%上涨，主动股基收益中位数0.32%，63%上涨 [1][33] - 本年股票收益中位数3.80%，60%上涨，主动股基收益中位数2.06%，65%上涨 [1][29] 策略构建方法论 - 优秀基金业绩增强组合：对标主动股基中位数，通过量化方法增强优选基金持仓，控制个股、行业及风格偏离 [34][35] - 超预期精选组合：筛选研报标题超预期且分析师上调净利润的股票池，结合基本面与技术面双重精选 [39] - 券商金股业绩增强组合：以券商金股股票池为基准，优化个股与风格偏离，跟踪公募基金行业分布 [44] - 成长稳健组合：采用"先时序、后截面"二维评价体系，优先选择临近财报披露日的成长股，引入多因子打分与风险控制机制 [49] 长期历史绩效 - 优秀基金业绩增强组合（2012-2024）：年化收益20.50%，年化超额12.36%，多数年份排名前30% [36][38] - 超预期精选组合（2010-2024）：年化收益28.53%，年化超额23.02%，基本保持前30%排名 [40][43] - 券商金股业绩增强组合（2018-2024）：年化收益19.01%，年化超额14.87%，每年排名前30% [45][48] - 成长稳健组合（2012-2024）：年化收益34.74%，年化超额26.43%，多数年份排名前30% [50] 市场基准与比较 - 偏股混合型基金指数（885001 WI）本年收益率3.68%，作为主要对标基准 [6][14][20][25] - 中证500指数在全样本区间内年化收益4.58%，显著低于各量化组合超额收益 [38][43][48] 数据统计特征 - 本周股票收益率分布：10%分位点-3.01%，90%分位点5.63%，最大值95.93% [30] - 本年股票收益率分布：10%分位点-12.25%，90%分位点40.17%，最大值262.66% [30] - 主动股基收益率分布：本周10%分位点-1.10%，90%分位点1.40%，本年10%分位点-4.55%，90%分位点12.03% [30]