机构调研热度攀升 - 5月以来A股市场已有超2000家上市公司获机构调研，公募基金调研节奏显著加快 [1][2] - 博时基金以51次调研位居榜首，富国基金、鹏华基金紧随其后，分别达49次、46次 [3] 核心赛道与行业分布 - 高端制造、半导体、医疗健康三大领域成为资金聚焦核心赛道，调研频次占比超六成 [2][3] - 计算机、通信和电子设备制造业以超34家被调研公司居首，涵盖半导体材料、消费电子等领域 [4] - 医药制造业以23家被调研公司位列第二，创新药研发与医疗消费复苏是关注重点 [4] 热门个股与机构动向 - 百济神州-U、安集科技、恒而达分别获256家、241家、234家机构调研，位列前三 [4] - 祥鑫科技、兴业银锡、深南电路等公司获超百家机构调研 [4] - 鹏华基金闫思倩、景顺长城基金农冰立等明星基金经理密集调研恒而达、祥鑫科技等先进制造企业 [2][4] 海外布局与关税影响 - 深南电路泰国工厂总投资12.74亿元，强化全球供应链布局 [5] - 宏华数科近半数出口业务面向南亚、东南亚及欧洲，对美直接出口比例低，关税影响有限 [5] - 机构认为中美关税对抗情绪接近修复，关注自主可控、内需标的及出海品种机会 [5][6] 市场预期与投资方向 - 基金经理看好AI周期演进、大模型迭代及芯片/军工结构性机会 [6] - 金鹰基金认为股市或震荡走强，泛"安全"类资产（军工、黄金）及自主可控科技仍是重要主题 [7] - 国内巨量储蓄资金可能逐步流入股市，政策加力的内需是年中关键方向 [7]