零售不良贷款市场现状 - 个人不良贷款转让规模同比飙升7.6倍，2025年一季度达370.4亿元，而2024年一季度仅为43亿元 [4] - 转让价格和本金回收率创两年来次低，折扣率降至4.1%，平均本金回收率降至6.9% [6][7] - 个人消费贷款占比最高达72.4%，信用卡透支和个人经营贷分别占比14%和13.5% [8] 不良贷款处置难度与原因 - 个人经营贷折扣率和回收率最高（6.8%和9.3%），消费贷最低（3.8%和6.5%）[10] - 逾期时间越短回收率越高，1年以下逾期贷款回收率达13.1%，2-3年降至5.8% [11] - 不良贷款增加原因包括试点机构扩容、处置理念转变及经济下行周期信用恶化 [5] 银行零售业务表现 - 多家银行个贷增速低于全行贷款增速，部分银行个贷余额不增反降 [15][16][17][18] - 招行零售不良率由0.98%升至1.01%，零售关注类贷款余额上升至672.63亿元 [13] - 平安银行个贷余额下降2.2%，但不良率下降0.07个百分点 [14] 消费贷与信用卡业务疲弱 - 招行消费贷余额下降0.45%，平安银行消费贷下降3.2% [19] - 招行、中信、平安信用卡贷款余额分别下降3.3%、5.21%和7.9% [19] - 住户短期消费贷款4月末较年初减少3169亿元，需求端持续审慎 [19] 行业趋势与预判 - 零售不良生成率仍未见顶，银行需平衡风险与发展关系 [12][13] - 银行普遍采取审慎策略，零售贷款增量主要靠对公业务驱动 [15]