行业概述 - 2025年中国两轮电动车行业在新国标《电动自行车安全技术规范（GB 17761—2024）》推动下经历技术升级与市场格局重塑，产品安全准入门槛提高（如电池管理系统、唯一性编码），智能化、高端化趋势显著[1] - 2024年行业销量约5000万台，受新国标全面落地及消费需求变化影响短暂回调，预计2025年政策红利释放及以旧换新补贴推动销量回升至5200万台，但增速受消费降级制约[2][15] 市场格局 - 价格区间分化：4000元以下市场由雅迪、爱玛主导，4000元以上高端市场九号连续两年销量第一（超60万台）[3][8] - 智能化赛道：九号凭借全系智能化功能（远程解锁、APP互联）稳居智能电动车销量榜首，雅迪、爱玛位列第二梯队，小牛、绿源等为第三梯队[3][10] - 资本表现：截至2025年4月，九号以429亿元市值居上市公司首位，雅迪（421.9亿元）紧随其后，行业集中度提升[3][12] 技术趋势 - 电池技术：锂电池因高能量密度快速替代铅酸电池，钠离子电池技术尚待产业化突破；"锂电国强标"出台优化产业环境[17] - 智能化配置：形成"软件定义硬件+数据驱动服务"模式，头部企业通过物联网、5G、北斗等技术构建车机系统，并拓展娱乐化场景（语音交互、氛围灯）[4][20] - 2024年智能化配置结构分化：基础系统（车辆交互传输+22%、防盗+能源系统）强化，智慧娱乐系统下降27%[27] 用户需求 - 核心诉求：电池续航（60km为理想单次续航段位）与车辆耐用性为主，智能化功能关注度持续提升（18-25岁群体TGI=112）[41][44] - 购车驱动：通勤便捷与代步效率为核心（83.7%用户优先选择智能化车型），铅酸电池仍受近5成用户青睐[38][46] - 使用痛点：储物空间不足为首要问题，续航可靠性（如充电频率、电池衰减）为次要痛点[55] 渠道与场景 - 销售渠道：线下专卖店为主流，O2O融合模式成熟（线上种草+线下取车），京东以53.1%占比领跑电商平台[32][49] - 使用场景：50%用户用于通勤与生活出行（买菜/逛超市），反映日常代步工具属性[52] 未来趋势 - 产品设计：向简约实用、集成化发展，金属材质占比提升，防火阻燃层应用成为关键[64][65] - 二手市场：61.2%用户有购二手经历，电池寿命为核心关注点；规范化回收体系构建中（如九号与格林美合作锂电池回收）[59][73] - 潮玩属性：头部品牌从技术参数堆叠转向情感连接（如定制音效、氛围灯），满足年轻群体泛娱乐化需求[61]