政策背景与目标 - 中国人民银行和国家外汇管理局发布《关于境内企业境外上市资金管理有关问题的通知（征求意见稿）》，旨在完善境内企业境外直接上市相关跨境资金管理并提升便利化水平 [1] - 现行政策存在人民币与外币跨境管理不统一、登记时间要求严格等问题，且2014年发布的"54号文"已实施逾10年需更新 [2] - 新规配合2023年证监会境外上市新规从审批制转为备案制的改革，同步优化汇兑环节资金管理政策 [2] 政策核心优化内容 - 统一本外币管理政策，允许境外上市募集资金及减持所得以人民币或外币调回，并拓宽资金汇出入渠道 [3] - H股"全流通"上市主体的境内股东分红款可直接以人民币形式派发 [3] - 外币调回资金可自主结汇使用，上市主体可自主选择通过银行或券商进行外汇风险管理 [3] - 简化登记程序，将发行上市和增发登记时限从15个工作日延长至30个工作日，减持登记调整为事后30个工作日内办理 [3] 募集资金管理规范 - 明确要求境外上市募集资金及减持所得原则上应汇回境内，股东增持剩余资金需及时调回 [4] - 新增对境外发行可转债及转股环节的管理要求 [4] - 允许已获境外业务主管部门批复的企业留存部分资金用于境外直接投资或放款等业务 [4] 程序便利化措施 - 将境外上市相关登记办理主体由外汇局调整为银行（除回购和增持外） [3] - 放宽企业信息变更及股权结构变化的登记时限要求 [3]