首批创新浮动费率基金获批 - 首批26只基于业绩比较基准的创新浮动费率基金于5月23日正式获批，将于5月27日起陆续发行 [1] - 16只基金已披露基金合同、招募说明书及发售公告，管理费计算方法、基金经理阵容等重要信息公布 [1] - 26家基金公司获批，包括21家头部管理人、4家中型管理人和1家外商独资管理人 [3] 发行背景与行业意义 - 从《推动公募基金高质量发展行动方案》落地到产品获批仅两周时间，发行节奏高效 [2] - 被视为公募基金行业扭转"旱涝保收"模式，从"重规模"向"重回报"转型的重要尝试 [3] - 华安基金表示这是行业发展的必然趋势，是提升投资者获得感的重要举措 [3] 产品设计特点 - 采用开放式运作，管理费由"基础管理费+超额管理费"构成 [4] - 持有时间≥365天时管理费根据业绩与基准表现双向浮动，持有<365天仅收基础管理费 [4] - 以1.2%为基础费率，业绩好时最高上浮25%，业绩差时最多下调50% [4] - 首次将费率细化至"单客户、单份额"维度，实现差异化收费 [9] - 主要对标沪深300、中证500等主流宽基指数 [9] 基金经理配置 - 各家基金公司派出长期业绩稳健的资深基金经理管理 [6] - 包括招商基金朱红裕、汇添富基金卞正、交银施罗德基金黄鼎等知名基金经理 [6] 发行计划与目标 - 多家公司设立10亿元左右的发行目标 [7] - 计划5月27日起陆续发行，6月内结束募集 [7] - 不依靠帮忙资金，不看重首发规模，注重长期投资者体验 [8] 行业影响与公司表态 - 交银施罗德基金表示新模式促使投资端提升把握市场能力，形成共赢局面 [4] - 易方达基金称这是对《行动方案》的积极响应，有助于鼓励长期持有 [5] - 大成基金表示新模式打破传统固定收费，强调"利益共享、风险共担" [7] - 汇添富基金已前瞻性优化考核激励机制，强化业绩比较基准功能 [7] - 博时基金表示将做好浮动费率机制创新实践，提升投研能力 [12]