行业技术竞争态势 - 人工智能行业技术尚未收敛，技术能力是核心竞争力，技术跃升能直接转化为用户规模扩张并快速抢占市场 [2] - DeepSeek的月用户设备数从1月的1885.9万台激增至3月超过1亿台，豆包从4819.1万台升至7409.4万台，市场份额快速更迭 [2] - DeepSeek月总使用次数从1月的3亿次跃升至3月的22.8亿次，豆包从18.4亿次增长到32.9亿次，技术突破带来使用量激增 [3] - 技术天花板尚不可见，存在被其他创新路径颠覆的风险，研发不确定性始终存在 [3] - 在技术尚未收敛的前提下，技术突破可以粉碎竞品的商业化努力，DeepSeek的技术突破对流量的吸引作用非常强 [22] 用户结构与行为特征 - AI深度用户（月使用AI总天数≥10天）占整体用户的30%，遵循“三七定律” [8][9] - 月用户设备数大于2000万的App，其AI深度用户占比普遍低于30%，而小于2000万的App该比值高于30% [9] - 用户存在羊群效应，当想使用AI但不知如何选择时，倾向于选择流量大的应用 [9] - 本轮AI热潮具有普惠性，为各家带来增长，对人工智能在中国的启蒙和推广有举足轻重的意义 [15] - 纯试水新客（使用对应App不足两天且其他App使用不足两天）的进入，考验各公司的用户运维能力、战略定位及商业模式选择 [15] 用户治理与运营能力 - 核心忠实用户占比指标体现深度AI用户对不同App的认可或青睐程度，是除流量外的市场地位指标 [11] - 不稳定深度用户（使用对应App天数占总使用天数之比不足50%）占比越低且持续降低，表明客户运维能力更强 [13] - 跨月分流用户（上月偏爱度高但本月降低）的存在，表明技术突破后的应用（如DeepSeek）对竞品用户有强大吸引力 [22] - 新客进入后如何留住，是各公司面临的关键挑战，与用户运维能力、战略定位及商业模式选择息息相关 [15]