市场表现 - 最近5个交易日科创50指数跌1.47%，创业板指跌0.88%，大盘价值涨0.48%，大盘成长跌0.40%，上证50跌0.18%，国证2000代表的小盘跌1.41% [1] - 医药生物、综合市场表现靠前，计算机、机械设备表现靠后 [1] 风险溢价 - 中证全指静态PE的倒数EP减去十年期国债收益率，历史极端底部该数据均处在均值上两倍标准差区域，如2012/2018/2020年 [1] - 2022/04/26风险溢价达4.17%，2022/10/28升至4.08%后市场反弹，2024/01/19指标为4.11%，2016年以来第五次超过4% [1] - 截至2025/05/23风险溢价指标为3.84%，两倍标准差边界为4.76% [1] 估值水平 - 截至2025/05/23中证全指PETTM分位数51%，上证50与沪深300分别为62%、49%，创业板指接近11% [2] - 中证500与中证1000分位数分别为29%、32%，创业板指估值处于历史较低水平 [2] 技术面分析 - 深100指数技术面显示每隔3年一轮熊市后进入牛市，如2012/2015/2018/2021年，下行幅度40%-45% [2] - 2021年一季度开始的调整时间与空间较充分，需关注底部向上周期的可能 [2] 资金交易 - 最近5个交易日ETF资金流出240亿元，融资盘缩减约0.2亿元，两市日均成交11376亿元 [3] 卷积神经网络应用 - 使用卷积神经网络对价量数据建模，将特征映射到行业主题板块，最新配置主题为银行、红利等 [10] - 相关ETF包括华宝中证银行ETF、富国中证800银行ETF、华夏中证红利质量ETF等 [11]