海光信息与中科曙光吸收合并交易 - 海光信息拟通过向中科曙光全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中科曙光 并计划发行A股股票募集配套资金 两家公司股票自5月26日起停牌不超过10个交易日 [1] - 该交易是5月16日《上市公司重大资产重组管理办法》修订后首单上市公司间吸收合并案例 [2] 企业整合的产业协同效应 - 中科曙光在高端计算、存储、云计算领域具备优势 海光信息专注国产CPU/DCU芯片设计 整合将优化从芯片到系统的全产业链布局 实现"强链补链延链"目标 [8] - 全球科技产业重构背景下 此次整合符合产业链延伸趋势 有望推动公司发展升级 [8] 政策环境与市场动态 - 新"国九条"及配套政策明确鼓励头部公司通过吸收合并整合产业链 科创板八条支持上市公司主业并购 并购六条细化非同一控制下同行业吸收合并规则 [10] - 修订后的《重大资产重组管理办法》建立简易审核程序 将上市公司间吸收合并纳入适用情形 [10] - 政策推动下科创板并购活跃 "科创板八条"发布后新增并购交易102单 总金额超260亿元 2024年以来新增40单并购交易 其中14单涉及发行股份 [10] 科创板并购重组典型案例 - 亚信安全收购港股亚信科技 成为2024年网络安全行业规模前列交易 交易后2024年营收同比增长123 56%至35 95亿元 [13] - 美埃科技私有化港股捷芯隆 增强洁净室解决方案全链条能力 [14] - 北方华创收购芯源微17 9%股权实现控股 双方在半导体设备领域形成刻蚀/薄膜沉积与涂胶显影设备的互补协同 [14]